Contabilidad de gestión - Análisis de relación

Ratio es una expresión de relación entre dos o más elementos en términos matemáticos. La exposición de una relación significativa y útil entre diferentes datos contables se denomina Ratio contable. La razón puede expresarse como a: b (a es a b), en términos de fracción simple, número entero o porcentaje.

Si el activo corriente de una empresa es de Rs 4,00,000 y el pasivo corriente es de Rs 2,00,000, entonces la relación entre el activo corriente y el pasivo corriente se da como 4,00,000 / 2,00,000 = 2. Esto se llama razón simple. Multiplica una razón por 100 para expresarla en términos de porcentaje.

Podemos expresar la relación entre 200 y 100 de cualquiera de las siguientes maneras:

  • 2: 1
  • 2/1
  • 200%
  • 2 a 1
  • 2

Las proporciones son extremadamente útiles para determinar la posición financiera de una preocupación.

Análisis contable

El análisis comparativo y la interpretación de los datos contables se denomina análisis contable. Cuando los datos contables se expresan en relación con otros datos, transmiten información significativa a los usuarios de los datos.

Análisis de razón y sus aplicaciones

El análisis de razón es un medio para comprender la debilidad financiera y la solidez de una organización. Teniendo en cuenta el objetivo del análisis, el analista debe seleccionar los datos apropiados para calcular las proporciones apropiadas. La interpretación depende del calibre del analista.

El análisis de razón es útil de muchas maneras para diferentes partes interesadas de acuerdo con sus respectivos requisitos. El análisis de razón se puede usar de las siguientes maneras:

  • Conocer la fortaleza financiera y la debilidad de una organización.
  • Para medir la eficiencia operativa de una empresa.
  • Para que la gerencia revise la actividad del año pasado.
  • Evaluar el nivel de eficiencia.
  • Para predecir los planes futuros de un negocio.
  • Para optimizar la estructura de capital.
  • En comparaciones inter e intra empresa.
  • Para medir la liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia administrativa de una empresa.
  • En la correcta utilización de los activos de una empresa.
  • En preparación de presupuesto.
  • Al evaluar la solvencia de una empresa, la posición de quiebra de una empresa y las posibilidades de enfermedad corporativa.

Ventajas del análisis de razón

  • Es una herramienta poderosa para medir la solvencia a corto y largo plazo de una empresa.

  • Es una herramienta para medir la rentabilidad y la eficiencia administrativa de una empresa.

  • Es una herramienta importante para medir las actividades operativas de una empresa.

  • Ayuda a analizar la estructura de capital de una empresa.

  • Los datos cuantitativos grandes se pueden resumir utilizando análisis de relación.

  • Relaciona los rendimientos contables pasados con los actuales.

  • Es útil para coordinar las diferentes maquinarias funcionales de una empresa.

  • Ayuda a la gerencia en la futura toma de decisiones.

  • Ayuda a mantener un equilibrio razonable entre ventas y compras y a estimar los requisitos de capital de trabajo.

Limitaciones del análisis de razón

Aunque Ratio Analysis es una herramienta contable muy útil para analizar e interpretar diferentes ecuaciones contables, tiene sus propias limitaciones:

  • Si los datos recibidos de la contabilidad financiera son incorrectos, entonces la información derivada del análisis de la relación podría no ser confiable.

  • Los datos no autenticados pueden conducir a una mala interpretación del análisis de la relación.

  • La predicción futura puede no ser siempre confiable, ya que el análisis de la razón se basa en el rendimiento pasado.

  • Para tener una idea concluyente sobre el negocio, se debe calcular una serie de razones. Una sola proporción no puede cumplir el propósito.

  • No es necesario que una relación pueda dar la situación actual real de una empresa, ya que el resultado se basa en datos históricos.

  • El análisis de tendencias se realiza con la ayuda de varias proporciones calculadas que pueden distorsionarse debido a los cambios en el nivel de precios.

  • El análisis de la razón es efectivo solo cuando otras preocupaciones adoptan los mismos principios y políticas contables, de lo contrario, la comparación entre compañías no exhibirá una imagen real.

  • A través del análisis de razón, no se pueden identificar eventos especiales. Por ejemplo, el vencimiento de las obligaciones no se puede identificar con el análisis de razón.

  • Para un análisis eficaz de la relación, es esencial la experiencia práctica y el conocimiento sobre una industria en particular. De lo contrario, puede resultar inútil.

  • El análisis de razón es una herramienta útil solo en manos de un experto.

Tipos de relación

Las razones pueden clasificarse en función de los estados financieros o de los aspectos funcionales.

Clasificación en base a los estados financieros

Balance de ratios

Las proporciones calculadas a partir de la toma de diversos datos del balance general se denominan cociente del balance general. Por ejemplo, índice actual, índice de liquidez, índice de apalancamiento de capital, índice de equidad de deuda, índice de propiedad, etc.

Ratio de estado de ingresos

Las razones calculadas sobre la base de los datos que aparecen en la cuenta comercial o en la cuenta de pérdidas y ganancias se denominan relaciones de estado de ingresos. Por ejemplo, índice operativo, índice de beneficio neto, índice de beneficio bruto, índice de rotación de acciones.

Relación mixta o compuesta

Cuando se utilizan los datos tanto del balance general como de las declaraciones de ingresos, se denomina relación mixta o compuesta. Por ejemplo, índice de rotación del capital de trabajo, índice de rotación del inventario, índice de rotación de cuentas por pagar, índice de rotación de activos fijos, índice de retorno del patrimonio neto, índice de retorno de la inversión.

Clasificación de ratios en base a estados financieros
Balance de ratios Razones de ganancias y pérdidas A / c Relaciones compuestas o mixtas
  • Radio actual
  • Ratio líquido
  • Proporción absoluta de líquido
  • Ratio de capital de la deuda
  • Ratio de propiedad
  • Relación de engranaje capita
  • Ratio de propiedad de activos
  • Inventario de capital con relación al capital de trabajo
  • Proporción de activos corrientes a activos fijos
  • Ratio de ganancia bruta
  • Ratio de funcionamiento
  • Ratio de beneficio operativo
  • Ratio de beneficio neto
  • Ratio de ganancia en efectivo
  • Ratio de gastos
  • Porcentaje de cobertura de intereses
  • Índice de rotación de existencias
  • Índice de rotación de cuentas por cobrar
  • Índice de rotación pagable
  • Índice de rotación de activos fijos
  • Índice de rotación de activos totales
  • Ratio de rotación del capital de trabajo
  • Índice de rotación de capital
  • Rendimiento del capital invertido
  • Ratio de rentabilidad
  • Fondo de retorno de los accionistas
  • Índice de rotación de capital

Clasificación en base a aspectos financieros

Las proporciones pueden clasificarse más en función de sus aspectos funcionales como se discute a continuación.

Relaciones de liquidez

Los índices de liquidez se utilizan para determinar la capacidad de pago a corto plazo de una empresa, para comentar la solvencia a corto plazo de la empresa o para cumplir con sus obligaciones actuales. Del mismo modo, los índices de rotación se calculan para conocer la eficiencia de los recursos líquidos de la empresa, el índice de rotación de cuentas por cobrar (deudores) y las cuentas por pagar (acreedores).

Relaciones de apalancamiento y solvencia a largo plazo

El índice de capital de deuda y el índice de cobertura de intereses se calculan para conocer la eficiencia de una empresa para pagar deudas a largo plazo y cubrir los costos de intereses. Los índices de apalancamiento se calculan para conocer la proporción de deuda y capital en el financiamiento de una empresa.

Relaciones de actividad

Los índices de actividad también se denominan índices de rotación. Los índices de actividad miden la eficiencia con la que se emplean los recursos de una empresa.

Índices de rentabilidad

Los resultados de las operaciones comerciales se pueden calcular a través de índices de rentabilidad. Estas proporciones también se pueden utilizar para conocer el rendimiento general y la eficacia de una empresa. Se calculan dos tipos de índices de rentabilidad en relación con las ventas y las inversiones.

CLASIFICACIÓN FUNCIONAL DE RATIOS
Relaciones de liquidez Relaciones de apalancamiento y solvencia a largo plazo Relaciones de actividad Relaciones de gestión de activos Razones de habilidades de beneficio

(UN)

  • Radio actual
  • Ratio líquido
  • Proporciones absolutas de liquido o efectivo
  • Medida de intervalo

(SI)

  • Índice de rotación de deudores
  • Índice de rotación de acreedores
  • Índice de rotación de inventario
  • Ratio de capital de la deuda
  • Ratio de deuda a capital total
  • Porcentaje de cobertura de intereses
  • Flujo de caja / deuda
  • Engranaje de capital
  • Índice de rotación de inventario
  • Índice de rotación de deudores
  • Índice de rotación de activos fijos
  • Índice de rotación de activos totales
  • Ratio de rotación del capital de trabajo
  • Índice de rotación pagable
  • Índice de rotación de capital empleado

(A) en relación con las ventas

  • Ratio de ganancia bruta
  • Ratio de funcionamiento
  • Ratio de funcionamiento
  • Ratio de beneficio operativo
  • Ratio de beneficio neto
  • Ratio de gastos

(B) en relación con las inversiones

  • Retorno de la inversión
  • Rendimiento del capital
  • Rentabilidad sobre recursos propios
  • Retorno sobre total
  • Recursos
  • Ganancias por acción
  • Tasa de ganacias sobre precio