Contabilidad de gestión: ratios útiles

Posición financiera a corto plazo o prueba de liquidez
(a) Relaciones actuales
=
Activos corrientes / Pasivos corrientes
(b) Prueba rápida o ácida o proporción líquida
=
Activos líquidos / Pasivos corrientes
(c) Relación líquida absoluta
=
Activos líquidos absolutos / pasivos corrientes
(d) Medida de intervalo
=
Activos líquidos / Promedio de gastos operativos diarios
Movimiento de activos corrientes (ratios de gestión de activos)
(a) Índice de rotación de inventario / inventario
=
Costo de los bienes vendidos / Inventario promedio al costo
(b) Deudores o cuentas por cobrar Índice de rotación / velocidad
=
Venta neta de crédito anual / Promedio de deudores comerciales
(c) Periodo medio de cobro
=
Total de deudores comerciales / venta por día
(d) Acreedores / índice de rotación / velocidad de pago
=
Crédito neto Compra anual / Promedio de acreedores comerciales
(e) Periodo medio de pago
=
Total de créditos comerciales / por pagar / promedio de compra diaria
(f) Índice de rotación del capital de trabajo
=
Ventas o costo de ventas / Capital de trabajo neto
Análisis de la posición financiera a largo plazo o prueba de solvencia
(a) Ratio de deuda
=
Fondos externos / Fondos de accionistas

o

=
Acciones externas ' / Acciones internas
(b) Índice de deuda financiada a capitalización total
=
Deudas financiadas / Capitalización total
× 100
(c) Proporción de deuda a largo plazo con respecto a los accionistas, fondos (patrimonio de la deuda)
=
Deudas a largo plazo / Fondos de accionistas
(d) Propietario o Ratio de Equidad
=
Fondos de accionistas / Activos totales
(e) Ratio de solvencia
=
Pasivos totales con personas externas / activos totales
(f) Índice de patrimonio neto de activos fijos
=
Activos fijos después de depreciación / Fondos de accionistas
(g) Ratio de activos fijos o activos fijos a fondos a largo plazo
=
Activos fijos después de depreciación / Fondo total a largo plazo
(h) Proporción de activos corrientes a fondos propietarios
=
Activos corrientes / Fondos de accionistas
(i) Servicio de la deuda o cobertura de intereses
=
Beneficio Neto (antes Int. E Impuestos) / Cargos de interés fijo
(j) Cobertura total o cobertura de cargo fijo
=
EBIT / Cargos fijos totales
(k) Índice de cobertura de dividendos preferenciales
=
Beneficio Neto (antes Int. E Impuestos) / Dividendo de Preferencia
(l) Cobertura del efectivo al servicio de la deuda o cobertura de flujo de efectivo de la deuda
=
CF /
1 +
SFD / 1 - Tasa de impuestos

CF = Flujo de caja anual antes de Int. E impuestos

SFD = apropiación del fondo de amortización de la deuda

Análisis de rentabilidad
(i) Rentabilidad general:
(a) Ratio de beneficio bruto
=
Beneficio bruto / Venta neta
× 100
(b) Ratio de operación
=
Costo operativo / Venta neta
× 100
(c) Ratio de gastos
=
Gastos Particulares / Venta Neta
× 100
(d) Ratio de beneficio neto
=
Beneficio neto después de impuestos / venta neta
× 100
(e) Ratio de beneficio operativo
=
Beneficio operativo / Venta neta
× 100
Rentabilidad general
(a) Retorno de la inversión de los accionistas (ROI)
=
Beneficio neto después de impuestos e intereses / Fondo de accionistas
× 100
(b) Retorno sobre el capital social
=
Beneficio neto después de impuestos - Dividendo preferente / Capital social pagado
× 100
(c) Ganancias por acción (EPS)
=
Beneficio neto después de impuestos - Dividendo pref. / Número de acciones
× 100
(d) Retorno sobre el capital bruto empleado
=
Beneficio neto ajustado / Capital bruto empleado
× 100
(e) Retorno sobre el capital neto empleado
=
Beneficio neto ajustado / Capital neto empleado
× 100
(f) Retorno sobre activos
=
Beneficio neto después de impuestos / Promedio de activos totales
× 100
(g) Índice de rotación de capital
=
Venta o costo de venta / Capital empleado
× 100
(h) Índice de rotación de activos fijos
=
Venta o costo de bienes vendidos / activos fijos
× 100
(i) Índice de rotación del capital de trabajo
=
Venta o costo de bienes vendidos / Capital de trabajo neto
× 100
Prueba de mercado o relación de valoración
(a) Ratio de rendimiento de dividendos
=
Dividendo por acción / valor de mercado por acción
(b) Ratio de pago de dividendos
=
Dividendo por acciones / Ganancias por acción
(c) Relación precio / ganancias (P / E)
=
Precio de mercado por acción / ganancias por acción
(d) Ratio de rendimiento de ganancia
=
Ganancias por acción / precio de mercado por acción
(e) Valor de mercado Relación de valor en libros
=
Valor de mercado por acción / valor contable por acción
(f) Precio de mercado a relación de flujo de efectivo
=
Precio de mercado por acción / Flujo de caja por acción
Prueba de mercado o relación de valoración
(a) Relación de capitalización
=
Capital social + reserva y excedente / capital preferente + deuda a largo plazo con interés fijo
(b) Inversión total en pasivos a largo plazo
=
Fondo de Accionistas + Pasivos a largo plazo / Pasivos a largo plazo
(c) Ratio de deuda
=
Fondos externos / Fondos de accionistas
(d) Relación entre activos fijos y deuda financiada
=
Activos fijos / Deudas financiadas
(e) Relación entre el pasivo corriente y el fondo del propietario
=
Pasivo corriente / Fondos de accionistas
(f) Proporción de reserva a capital social
=
Reservas / Capital social
× 100
(g) Apalancamiento financiero
=
EBIT / EBIT: intereses y dividendos preferenciales
(h) Apalancamiento operativo
=
Contribución / EBIT