Forex Trading - La conexión de productos básicos

El movimiento de los precios de divisas se basa en múltiples factores, incluidos la demanda y la oferta, factores económicos (PIB, IPC, IPP), tasas de interés, inflación, política. Dado que el crecimiento económico y las exportaciones de un país están directamente relacionados, es muy natural que algunas monedas dependan en gran medida de los precios de los productos básicos.

El crecimiento económico de países como Arabia Saudita, Rusia, Irán (los principales países productores de petróleo) depende en gran medida de los precios del petróleo crudo (productos básicos). Hace un par de años, cuando los precios del petróleo crudo superaron los $ 100 por barril, el mercado de valores y el mercado de divisas respondieron muy positivamente (moneda fuerte) y luego, en 2016-17, cuando los precios del crudo cayeron por debajo de $ 30 por barril, el mercado financiero respondió muy negativamente. Los precios bajaron un 7% en un solo día (mercado de valores, volatilidad extrema), los precios de las monedas bajan. Dado que específicamente pocos países que son países exportadores de productos básicos, el crecimiento económico está directamente relacionado con los precios de los productos básicos. Como sabemos, un fuerte crecimiento económico en un país significa una moneda más fuerte.

Específicamente en el caso del dólar, existe una relación inversa entre los precios en dólares y los precios de los productos básicos. Cuando el dólar se fortalece frente a otras monedas principales, los precios de los productos básicos caen y cuando el dólar se debilita frente a otras monedas principales, los precios de los productos básicos generalmente se mueven más alto.

¿Pero por qué?

La razón principal es que el dólar es el mecanismo de fijación de precios subyacente (de referencia) para la mayoría de los productos básicos. El dólar estadounidense ($) se considera la moneda de reserva del mundo. Como se considera como la moneda de refugio seguro ($), la mayoría de los países tienen dólares como activos de reserva. En el caso del comercio de materias primas (exportación / importación), el dólar es el mecanismo de intercambio para muchos países, si no para todos. Cuando el dólar está débil, cuesta más dólares comprar productos. Al mismo tiempo, cuesta una cantidad menor a la moneda de otro país (JPY, EURO, INR) cuando los precios en dólares están bajos.

Generalmente, las tasas de interés más altas conducen a precios más bajos de los productos básicos. Por ejemplo, si el RBI (banco central de la India) aumenta las tasas de interés, eso puede reducir el nivel de actividad económica y, por lo tanto, disminuir la demanda de productos básicos.

Para países como India, que es un gran importador de petróleo. Los bajos precios del petróleo son buenos para los países importadores de petróleo porque cuando los precios del petróleo bajan, la inflación se enfriará y con eso las tasas de interés bajarán y eso aumentará el crecimiento económico.