Forex Trading - Riesgos de cambio de divisas

Los bancos tienen que enfrentar riesgos de cambio debido a sus actividades relacionadas con el comercio de divisas, controlar la gestión del riesgo en nombre de sus clientes y los riesgos de su propio balance y operaciones. Podemos clasificar estos riesgos en cuatro categorías diferentes:

  • Riesgo de tipo de cambio

  • Riesgo crediticio

  • Riesgo de liquidez

  • Riesgo operacional

Riesgo de tipo de cambio

Esto se relaciona con la apreciación o depreciación de una moneda (por ejemplo, el USD) a otra moneda (moneda base como INR). Cada banco tiene una posición larga o corta en una moneda, la depreciación (en caso de posición larga) o la apreciación (en caso de posición corta) corre el riesgo de pérdida para el banco.

Este riesgo afecta principalmente a las empresas, pero también puede afectar a comerciantes individuales o inversores que hacen exposición a la inversión.

Por ejemplo, si un indio tiene un CD en los Estados Unidos de América por valor de 1 millón de dólares estadounidenses y el tipo de cambio es de 65 INR: 1 USD, el indio tiene efectivamente 6,50,00,000 INR en el CD. Sin embargo, si el tipo de cambio cambia significativamente a 50 INR: 1 USD, entonces el indio solo tiene 5,00,00,000 INR en el CD, a pesar de que todavía tiene 1 millón de dólares.

Riesgo crediticio

El riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento está asociado con una inversión en la que el prestatario no puede devolver el monto al banco o al prestamista. Esto puede deberse a la mala situación financiera del prestatario y este tipo de riesgo siempre está presente con el prestatario. Este riesgo puede aparecer durante el período del contrato o en la fecha de vencimiento.

La gestión del riesgo de crédito es la práctica de evitar pérdidas al comprender la suficiencia de las reservas de capital y pérdida de préstamos de un banco en un momento dado. El riesgo de crédito puede reducirse fijando los límites de las operaciones por cliente, en función de la solvencia del cliente, incorporando las cláusulas para anular el contrato si la calificación de una contraparte baja.

El comité de Basilea recomienda las siguientes recomendaciones para contener el riesgo:

  • Seguimiento constante del riesgo, su supervisión, medición y control.

  • Sistema de información eficaz

  • Procedimientos de auditoria y control.

Riesgo de liquidez

La liquidez se refiere a cuán activo (compradores y vendedores) es un mercado. El riesgo de liquidez se refiere al riesgo de refinanciación.

El riesgo de liquidez es la probabilidad de pérdida derivada de una situación en la que:

  • No hay suficiente efectivo para satisfacer las necesidades de los depositantes y prestatarios.

  • la venta de activos ilíquidos rendirá menos que su valor razonable

  • la venta de activos ilíquidos no es posible en el momento deseado debido a la falta de compradores.

Riesgo operacional

El riesgo operacional está relacionado con las operaciones del banco.

Es la probabilidad de que ocurra una pérdida debido a deficiencias internas de un banco o una falla en su control, operaciones o procedimientos.

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que el valor de una inversión (por ejemplo, de un banco) disminuya como resultado de un cambio inesperado en la tasa de interés.

En general, este riesgo surge de la inversión en un bono de tasa fija. Cuando la tasa de interés aumenta, el valor de mercado del bono disminuye, ya que la tasa que se paga sobre el bono ahora es más baja que la tasa de mercado actual. Por lo tanto, el inversor estará menos inclinado a comprar el bono ya que el precio de mercado del bono disminuye con una disminución de la demanda en el mercado. La pérdida solo se realiza una vez que el bono se vende o alcanza su fecha de vencimiento.

Un mayor riesgo de tasa de interés está asociado con los bonos a largo plazo, ya que puede haber muchos años dentro de los cuales puede ocurrir una fluctuación adversa de la tasa de interés.

El riesgo de tasa de interés puede minimizarse ya sea diversificando la inversión a través de una amplia combinación de tipos de seguridad o mediante cobertura. En caso de cobertura, un inversor puede entrar en un swap de tasa de interés.

Riesgo país

El riesgo país se refiere al riesgo de invertir o prestar posiblemente debido al entorno económico y / o político en el país del comprador, lo que puede resultar en la imposibilidad de pagar las importaciones.

La siguiente tabla enumera los países que tienen menores riesgos en lo que respecta a la inversión:

Rango Cambio de rango (del año anterior) País Puntaje general (de 100)
1 - Singapur 88,6
2 - Noruega 87,66
3 - Suiza 87,64
4 4 - Dinamarca 85,67
5 5 2 Suecia 85,59
6 6 HTML-5 1 Luxemburgo 83,85
7 7 HTML-5 2 Países Bajos 83,76
8 HTML-5 3 Finlandia 83,1
9 9 - Canadá 82,98
10 HTML-5 3 Australia 82,18

Fuente: Euromoney Country risk - publicado en enero de 2018

Reglas comerciales para vivir

Administración del dinero y psicología

La gestión del dinero es una parte integral de la gestión del riesgo.

La comprensión y la implementación de una gestión de riesgos adecuada es mucho más significativa que la comprensión de lo que mueve el mercado y cómo analizar los mercados.

Si usted, como comerciante, obtiene grandes ganancias en el mercado con una cuenta comercial muy pequeña porque su corredor de divisas le proporciona un apalancamiento de 1:50, lo más probable es que no esté implementando una administración de dinero sólida. Puede ser que tenga suerte durante uno o dos días, pero se ha expuesto a un riesgo obsceno debido a un "tamaño comercial" anormalmente alto. Sin una gestión de riesgos adecuada y si continúa operando de esta manera, existe una alta probabilidad de que muy pronto aterrice con una serie de pérdidas y pierda todo su dinero.

Contra la creencia popular, más operadores fallan en su comercio no porque no tengan el conocimiento del último indicador técnico o no entiendan los parámetros fundamentales, sino porque los operadores no siguen la mayoría de los principios básicos básicos de administración del dinero. La administración del dinero es la parte más olvidada, pero también la parte más importante del comercio en el mercado financiero.

La administración del dinero se refiere a cómo maneja todos los aspectos de sus finanzas que implican presupuestos, ahorros, inversiones, gastos o de otra manera en la supervisión del uso de efectivo de un individuo o un grupo.

La gestión del dinero, el riesgo de recompensas funciona en todos los mercados, ya sea el mercado de valores, el mercado de materias primas o de divisas.