Principales monedas y sistemas comerciales

Las divisas de un país están influenciadas por una serie de condiciones macroeconómicas, así como por la situación económica mundial. Los indicadores macro como los indicadores económicos (crecimiento del PIB, importaciones / exportaciones), los factores sociales (la tasa de desempleo, la infraestructura del país o las condiciones del mercado inmobiliario) y las políticas del banco central del país (como RBI en la India) son los factores clave que determinan valor de una moneda en el mercado de divisas.

Monedas principales

En esta sección, aprenderemos sobre las características distintivas de seis monedas principales.

El dólar estadounidense

El dólar estadounidense domina en gran medida el mercado mundial de divisas. El dólar estadounidense es la moneda base o universal para evaluar cualquier otra moneda que se negocie en forex. Casi todas las monedas generalmente se cotizan en dólares estadounidenses.

El dólar estadounidense representa actualmente alrededor del 86% de todas las transacciones en el mercado de divisas. La mayoría de los productos básicos (metales, petróleo, etc.) se comercializan con precios denominados en dólares estadounidenses; Como resultado, cualquier fluctuación en la oferta y la demanda de estos productos tiene un impacto directo en el valor del dólar estadounidense. Esto sucedió en la crisis financiera de 2008 cuando los precios del petróleo colapsaron y el EUR / USD subió a 1.60.

Como el dólar estadounidense se considera la moneda de refugio seguro. Por lo tanto, los inversores se mueven hacia el dólar cuando las condiciones económicas se deterioran.

El euro (EUR)

El euro es la segunda moneda más dominante en el mercado de divisas. Al igual que el dólar estadounidense, el euro también tiene una fuerte aceptación internacional de los miembros de la Unión Monetaria Europea.

El euro es utilizado por 18 países miembros de la Unión Europea y actualmente representa casi el 37% de todas las transacciones de divisas.

Los principales factores que influyen en la aceptación de los precios del euro a menudo se basan en economías bien establecidas (países desarrollados) que utilizan la moneda común, como Francia y Alemania. Los precios del euro dependen de países clave (como Alemania), la inflación de los precios al consumidor (IPC), el Banco Central Europeo, la tasa de desempleo y los datos de exportaciones.

El euro es la moneda común de todos los países europeos y existe una diferencia entre las economías de estos países, como se destacó durante la crisis de la deuda de 2011. Esto restringe el dominio del euro en el mercado mundial de divisas. En caso de problemas, los líderes de la UE tienen dificultades para encontrar soluciones comunes que sean beneficiosas para las economías grandes y pequeñas.

El yen japonés (JPY)

El yen japonés es la moneda más negociada y dominante en el mercado de divisas asiático. Es la tercera moneda más popular o comercializada en el mercado de divisas y representa casi el 20% del intercambio mundial. La demanda natural para comerciar con el Yen proviene principalmente del Keiretsu japonés, los conglomerados económicos y financieros. El mercado bursátil japonés, es decir, el índice Nikkei y el mercado inmobiliario se correlacionan con la volatilidad del yen japonés (JPY).

Debido a que la economía japonesa es principalmente una economía de exportaciones industriales, la moneda japonesa (JPY) entre comerciantes e inversores se considera una moneda de refugio seguro en períodos en los que la aversión al riesgo golpea el mercado. Las bajas tasas de interés en Japón permiten a los comerciantes obtener préstamos a bajo costo e invertir en otros países.

Los riesgos cambiarios del JPY están relacionados con la constante devaluación de la moneda y las intervenciones del banco central del país. Debido a que Japón es una economía orientada a la exportación, el banco central está constantemente tratando de debilitar su moneda.

La libra esterlina (GBP)

La libra esterlina es la moneda del Reino Unido. Hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, la libra continuó con el mismo dominio en el mercado de divisas, que es el dólar estadounidense hoy y fue la moneda de referencia. La moneda (GBP) se cotiza fuertemente frente al euro y el dólar estadounidense, pero tiene menos presencia frente a otras monedas.

La libra esterlina (GBP) es la cuarta moneda más cotizada internacionalmente y alrededor del 17% de todas las transacciones se realizan a través de GBP en el mercado forex global. Debido a que Londres es considerado como el centro del mercado de divisas a nivel mundial, el 34% de todas las transacciones de divisas pasan por la ciudad de Londres.

Los factores fundamentales que afectan a la libra son tan complejos y variados como la economía británica y su influencia en el mundo. La inflación, el PIB del país y el mercado inmobiliario influyen en el valor de la libra.

Los operadores de Forex a veces usan la libra como una alternativa al euro, especialmente cuando los problemas de la Unión Europea se vuelven demasiado graves.

El franco suizo (CHF)

El franco suizo es la moneda y el curso legal de Suiza. El código de moneda para el franco es CHF y el tipo de cambio del franco suizo más popular es el par CHF / EUR. También es la única moneda de un país europeo importante que no pertenece a la Unión Europea ni a los países del G-7. Aunque el tamaño de la economía suiza es relativamente pequeño, el franco suizo es una de las cuatro monedas principales que se comercializan en el mercado de divisas, que se parece mucho a la fortaleza y calidad de la economía y las finanzas suizas.

El CHF también se considera como la moneda de refugio seguro y los inversores se mueven hacia él durante los períodos de aversión al riesgo: la economía suiza y sus reservas extranjeras principalmente de oro (la séptima reserva más grande del mundo) se suman a la credibilidad de la moneda.

Los precios de CHF dependen de la política del banco central. El CHF tiende a ser más volátil en comparación con otras monedas importantes debido a la falta de liquidez.

El dólar canadiense (CAD)

El CAD es una moneda impulsada por los productos básicos. Esto se debe a que la economía canadiense está orientada a la exportación y el principal producto de exportación es el petróleo crudo. Por lo tanto, los precios del dólar canadiense están influenciados por el precio del petróleo crudo.

El crecimiento económico global y el progreso tecnológico ayudan a hacer que el CAD sea atractivo para los inversores.

Diferentes sistemas de comercio en Forex

Hay diferentes formas en que se realiza el comercio en el mercado global de divisas. Los sistemas de negociación comúnmente seguidos en el mercado de divisas se describen a continuación:

Comercio con corredores

El corredor de divisas o el corredor de divisas también conocido como el corredor de comercio de divisas, a diferencia de los corredores de acciones o materias primas, no mantiene posiciones. El papel principal de estos corredores es servir a los bancos. Actúan como intermediarios para comprar y vender divisas a tasas comisionadas.

Antes de los albores de Internet, la mayoría de los corredores de FX ejecutaban órdenes por teléfono utilizando un sistema de caja abierta. Había un micrófono en el escritorio del corredor que transmitía continuamente todo lo que comunicaba por las líneas telefónicas directas a las cajas de altavoces en los bancos. De esta manera, los bancos también recibieron todos los pedidos comerciales.

En un sistema de caja abierta utilizado por los corredores, un comerciante puede escuchar todos los precios cotizados; si la oferta fue ejecutada o la oferta (pedir) tomada; y el precio que siguió. Lo que está oculto para el comerciante son las cantidades de ofertas y ofertas particulares y los nombres de los bancos que muestran los precios. Los precios eran confidenciales y los compradores y vendedores eran anónimos.

En esta era de Internet, muchos corredores han permitido a los clientes acceder a sus cuentas y operar a través de una plataforma electrónica (principalmente a través de su software propietario) y aplicaciones informáticas.

Trato directo

El trato directo se basa en la economía de mutualidad. Todos los participantes en el mercado de divisas: un banco, al establecer un precio, piensa que el otro banco que recurrió a él responderá con mutualidad, estableciendo su propio precio, cuando recurran al banco. El trato directo proporciona libertad de acción que el trato del mercado de corredores. A veces los comerciantes aprovechan esta característica.

El trato directo se realizó anteriormente por teléfono. Esto dio lugar a errores que no pudieron ser identificados y rectificados. A mediados de la década de 1980 se presenció una transición del trato directo a los sistemas de trato.

Los sistemas de negociación son computadoras que vinculan a los bancos contribuyentes de todo el mundo. Cada computadora está conectada con un terminal. Conectarse a un banco a través del sistema de negociación es mucho más rápido que conectarse a través de un teléfono. Los sistemas de negociación son cada día más seguros. El rendimiento del sistema de negociación se caracteriza por su velocidad, seguridad y fiabilidad. El comerciante está en contacto visual permanente con la información que cambia en su terminal / monitor. Es más cómodo con esta información en lugar de ser escuchado durante los cambios, durante las conversaciones.

Muchos bancos utilizan una combinación de corredores y sistemas de negociación directa. Ambos métodos pueden ser utilizados por el mismo banco pero no en el mismo mercado.

Sistemas a juego

Los sistemas de correspondencia son bastante diferentes en comparación con los sistemas de negociación. Los sistemas de correspondencia son anónimos y los operadores individuales negocian contra el resto del mercado, de forma similar a la negociación en el mercado de corredores, pero a diferencia de los sistemas de negociación donde la negociación no es anónima y se lleva a cabo de manera individual. A diferencia del mercado de corredores, no hay individuos que traigan los precios al mercado, y la liquidez a veces es limitada.

Las diferentes características de los sistemas de correspondencia son: velocidad, seguridad y fiabilidad, como el sistema de negociación que tenemos. Una ventaja en el sistema de correspondencia es que los sistemas gestionan automáticamente las líneas de crédito.

En el mercado interbancario, los comerciantes tratan directamente con los sistemas de negociación, los sistemas de correlación y los corredores de manera complementaria.