Forex Trading - Guía rápida

Forex Trading - Introducción

Forex Market es un lugar emocionante. Lo único bueno de ingresar al mercado de divisas es que puede operar en cualquier momento según su conveniencia.

El mercado global de divisas ('FX', 'Forex' o 'FOREX') es el mercado más grande del mundo, medido por el volumen de negocios diario con más de 5 billones de dólares por día eclipsando el volumen de negocios combinado de los mercados mundiales de acciones y bonos. . El mercado de divisas que mide una rotación propulsora es una de las muchas razones por las que tantos inversores privados y comerciantes individuales han ingresado al mercado. Los inversores han descubierto varias ventajas, muchas de las cuales no están disponibles en otros mercados.

¿Qué es el Forex?

Forex (en términos simples, moneda) también se llama intercambio de divisas, FX o comercio de divisas. Es un mercado global descentralizado donde todas las monedas del mundo comercian entre sí. Es el mercado de líquidos más grande del mundo.

La liquidez (más compradores y vendedores) y los precios competitivos (el diferencial es muy pequeño entre el precio de compra y el precio de compra) disponibles en este marcado son excelentes. Con la irregularidad en el rendimiento en otros mercados, el crecimiento del comercio de divisas, la inversión y la gestión está en una trayectoria ascendente.

¿Por qué operar en Forex?

Entonces, ¿por qué operar en Forex? Hay muchas razones para comerciar en Forex. Si le preguntamos a cuatro personas diferentes, puede obtener más de cuatro respuestas diferentes. Principalmente, ganar dinero es la razón más frecuentemente citada de por qué operar en Forex.

Consideremos ahora las siguientes razones por las que tanta gente elige el mercado de divisas:

El mercado Forex nunca duerme

El mercado Forex funciona las 24 horas y 5-1 / 2 días a la semana. Debido a que los gobiernos, las empresas y los particulares que requieren servicios de cambio de divisas se extienden por todo el mundo, por lo que el comercio en el mercado de divisas nunca se detiene. La actividad en el mercado de divisas sigue al sol en todo el mundo, por lo que desde el lunes por la mañana se abre en Australia hasta el cierre de la tarde en Nueva York. En cualquier momento del día puedes encontrar un par activo para comerciar.

Largo o corto

Un comerciante en forex puede comerciar en ambos sentidos. Significa que un operador de Forex puede jugar en el mercado y obtener ganancias independientemente de si el mercado está subiendo, bajando o está en un rango estrecho. Por lo tanto, independientemente del evento que haya desencadenado el movimiento, a los comerciantes de divisas no les importa.

Bajo costo de transacción

La mayoría de las cuentas forex operan con poca o ninguna comisión y no hay tarifas de intercambio o licencia de datos. En general, la tarifa de transacción minorista (el diferencial de oferta / demanda) suele ser inferior al 0,1% en condiciones normales de mercado. Con distribuidores más grandes (donde los volúmenes son enormes), el diferencial podría ser tan bajo como 0.05%. El apalancamiento juega un papel crucial aquí.

Apalancamiento

El apalancamiento es el mecanismo por el cual un comerciante puede tomar una posición mucho más grande que la inversión inicial. El apalancamiento es una razón más por la que debe operar en forex. Pocos operadores de divisas se dan cuenta de la ventaja del apalancamiento financiero disponible para ellos. Por ejemplo, si está operando en el mercado de valores, el apalancamiento máximo que se ofrece a un corredor de bolsa es 1: 2, pero en el caso del mercado de divisas, obtendrá un apalancamiento de hasta 1:50 y en muchas partes del mundo un apalancamiento aún mayor está disponible. Por esta razón, no es difícil ver por qué el comercio de divisas es tan popular.

El alto apalancamiento permite a un operador con una pequeña inversión operar mayores volúmenes de monedas y, por lo tanto, brinda la oportunidad de obtener ganancias significativas del pequeño movimiento en el mercado. Sin embargo, si el mercado está en contra de su suposición, también podría perder una cantidad significativa. Por lo tanto, como cualquier otro mercado, es una espada de doble sentido.

Alta liquidez

El tamaño del mercado de divisas es enorme y líquido por naturaleza. Alta liquidez significa que un comerciante puede comerciar con cualquier tipo de moneda. El tiempo no es una restricción también; El comercio se puede hacer según su conveniencia. Los compradores y vendedores de todo el mundo aceptan diferentes tipos de monedas. Además, el mercado de divisas está activo las 24 horas del día y está cerrado solo los fines de semana.

Accesibilidad

Comenzar como comerciante de divisas no costaría una tonelada de dinero, especialmente en comparación con el comercio de acciones, opciones o futuros mercados. Tenemos corredores de divisas en línea que ofrecen cuentas comerciales "mini" o "micro" que le permiten abrir una cuenta comercial con un depósito mínimo de $ 25. Esto permite que una persona promedio con muy poco capital comercial abra una cuenta de compraventa de divisas.

¿Quién comercia con Forex?

El mercado de divisas es enorme y es el mercado más grande con millones de participantes. Cientos de miles de personas (como nosotros), intercambiadores de dinero, bancos, administradores de fondos de cobertura, todos participan en el mercado de divisas.

¿Cuándo se puede operar en forex?

El mercado Forex está abierto las 24 horas del día y 5 días a la semana. Sin embargo, no significa que siempre esté activo. Veamos cómo es un día de 24 horas en el mundo forex.

El mercado de divisas se divide en cuatro sesiones comerciales principales: la sesión de Sydney, la sesión de Tokio, la sesión de Londres y la sesión de Nueva York.

Horario del mercado Forex

La siguiente tabla muestra el horario de apertura y cierre de cada sesión.

Sesión de verano (alrededor de abril - octubre)

ZONA HORARIA EDT GMT
Sydney abierto 6:00 p.m. 10:00 PM
Sydney cerca 3:00 a.m. 07:00 a.m.
Abierto de Tokio 7:00 PM 11.00 PM
Tokyo Close 4:00 a.m. 08:00 a.m.
Abierto de Londres 03:00 a.m. 07:00 a.m.
London Close 12:00 PM 04:00 p.m.
Abierto de Nueva York 08:00 a.m. 12:00 PM
Nueva York Cerrar 05:00 PM 09:00 p.m.

Invierno (alrededor de octubre - abril)

ZONA HORARIA est GMT
Abierto de Sydney 04:00 p.m. 09:00 p.m.
Sydney Close 01:00 a. M. 06:00 a.m.
Abierto de Tokio 06:00 PM 11.00 PM
Tokyo Close 03:00 a.m. 08:00 a.m.
Abierto de Londres 03:00 a.m. 08:00 a.m.
London Close 12:00 PM 05:00 PM
Abierto de Nueva York 08:00 a.m. 01:00 PM
Nueva York Cerrar 05:00 PM 10:00 PM

Nota : el momento real de apertura y cierre del mercado de divisas depende del horario comercial local

Podemos ver en el gráfico anterior que, entre las diferentes sesiones de negociación de divisas (en cuanto a la región), hay un período de tiempo en el que dos sesiones (hora de la región) están abiertas al mismo tiempo.

Siempre hay más volumen de comercio cuando dos mercados (en diferentes regiones) están abiertos al mismo tiempo.

La estructura del mercado forex.

En este capítulo, aprenderemos sobre la estructura del mercado de divisas.

La estructura de un mercado de valores típico es la que se muestra a continuación:

Stock típico

Pero la estructura del mercado de divisas es bastante única porque los principales volúmenes de transacciones se realizan en el mercado extrabursátil (OTC), que es independiente de cualquier sistema centralizado (intercambio) como en el caso de los mercados bursátiles.

Los participantes en este mercado son:

  • Bancos centrales

  • Principales bancos comerciales

  • Bancos de inversión

  • Corporaciones para transacciones comerciales internacionales

  • Los fondos de cobertura

  • Especuladores

  • Pensiones y fondos mutuos

  • Las compañías de seguros

  • Corredores de divisas

Jerarquía de participantes

La estructura del mercado de divisas se puede representar como se muestra a continuación:

Comerciantes minoristas

Participantes del mercado

En el diagrama anterior, podemos ver que los principales bancos son los principales actores y los bancos más pequeños o medianos conforman el mercado interbancario. Los participantes de este mercado comercian directamente entre ellos o electrónicamente a través de Electronic Brokering Services (EBS) o Reuters Dealing 3000-Spot Matching.

La competencia entre las dos compañías: EBS y Reuters 3000-Spot Matching en el mercado de divisas es similar a Pepsi y Coca-Cola en el mercado de consumo.

Algunos de los bancos más grandes como HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank, entre otros, determinan las tasas de cambio a través de sus operaciones. Estos grandes bancos son los jugadores clave para las transacciones globales de divisas. Los bancos tienen la verdadera imagen general de la demanda y la oferta en el mercado general, y tienen el escenario actual de cualquier corriente. El tamaño de sus operaciones establece efectivamente el diferencial de oferta y demanda que se extiende hasta el extremo inferior de la pirámide.

El siguiente nivel de participantes son los proveedores no bancarios, como los creadores del mercado minorista, los corredores, las ECN, los fondos de cobertura, los fondos de pensiones y mutuos, las corporaciones, etc. punto de apoyo en el negocio corporativo de FX. Acceden al mercado de divisas a través de bancos, también conocidos como proveedores de liquidez. Las corporaciones son jugadores muy importantes ya que constantemente compran y venden FX para sus compras o ventas transfronterizas (de mercado) de productos crudos o terminados. Las fusiones y adquisiciones (M&A) también crean una importante demanda y oferta de divisas.

A veces, los gobiernos y los bancos centralizados como el RBI (en India) también intervienen en el mercado de divisas para detener demasiada volatilidad en el mercado de divisas. Por ejemplo, para respaldar la fijación de precios de las rupias, el gobierno y los bancos centralizados compran rupias del mercado y venden en diferentes monedas, como dólares; a la inversa, para reducir el valor de las rupias indias, venden rupias y compran divisas (dólares).

Los especuladores y los comerciantes minoristas que se encuentran en la parte inferior de la pirámide pagan la mayor diferencia, porque sus operaciones se ejecutan efectivamente a través de dos capas. El objetivo principal de estos jugadores es ganar dinero negociando las fluctuaciones en los precios de las divisas. Con el avance de la tecnología e internet, incluso un pequeño comerciante puede participar en este enorme mercado de divisas.

Par de divisas

Si es nuevo en el mercado de divisas y acaba de comenzar a operar en línea, puede encontrarse abrumado y confundido a la vez por la gran cantidad de pares de divisas disponibles dentro de su terminal (como MetaTrader4, etc.). ¿Cuáles son los mejores pares de divisas para comerciar? Las respuestas no son tan sencillas, ya que varían con cada operador y su ventana de terminal o con qué intercambio (o mercado OTC) está negociando. En cambio, debe tomarse el tiempo para analizar diferentes pares de monedas en función de su propia estrategia para determinar los mejores pares de divisas para operar en sus cuentas.

El comercio en el mercado Forex se produce entre dos monedas, porque una moneda se compra (comprador / oferta) y otra se vende (vendedor / pedido) al mismo tiempo. Existe un código internacional que especifica la configuración de los pares de divisas que podemos negociar. Por ejemplo, una cotización de EUR / USD 1.25 significa que un euro vale $ 1.25. Aquí, la moneda base es el Euro (EUR), y la moneda de cambio es el dólar estadounidense.

Par de divisas comúnmente utilizado

En esta sección, aprenderemos sobre algunos pares de divisas de uso común.

La moneda más negociada, dominante y más fuerte es el dólar estadounidense. La razón principal de esto es el tamaño de la economía estadounidense, que es la más grande del mundo. El dólar estadounidense es la moneda base o de referencia preferida en la mayoría de las transacciones de cambio de moneda en todo el mundo. A continuación se muestran algunos de los pares de divisas más negociados (alta liquidez) en el mercado de divisas global. Estas monedas son parte de la mayoría de las transacciones de divisas. Sin embargo, esta no es necesariamente la mejor moneda para comerciar para cada operador, ya que esto (qué par de divisas elegir) depende de múltiples factores:

  • EUR / USD (Euro - Dólar estadounidense)

  • GBP / USD (Libra esterlina - Dólar estadounidense)

  • USD / JPY (Dólar estadounidense - Yen japonés)

  • USD / CHF (Dólar estadounidense - Franco suizo)

  • EUR / JPY (Euro - Yen japonés)

  • USD / CAD (dólar estadounidense - dólar canadiense)

  • AUD / USD (Dólar australiano - Dólar estadounidense)

A medida que los precios de estas monedas principales cambian constantemente, también cambian los valores de los pares de divisas. Esto lleva a un cambio en los volúmenes comerciales entre dos países. Estos pares también representan países que tienen poder financiero y se comercializan fuertemente en todo el mundo. El comercio de estas monedas las hace volátiles durante el día y el diferencial tiende a ser menor.

Par de divisas EUR / USD

El par de divisas EUR / USD se considera el par de divisas más popular y tiene el diferencial más bajo entre los corredores de divisas del mundo moderno. Este es también el par de divisas más negociado en el mundo. Aproximadamente 1/3 de todo el comercio en el mercado se realiza en este par de divisas. Otro punto importante es que este par de divisas no es demasiado volátil. Por lo tanto, si no tiene tanto apetito por el riesgo, puede considerar este par de divisas para operar.

El siguiente diagrama muestra algunos de los principales pares de divisas y sus valores:

Par de divisas

Nota : las cotizaciones de pares de divisas anteriores se tomaron de www.finance.google.com.

El diferencial de oferta y demanda

El diferencial es la diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta. El precio de oferta es la tasa a la que puede vender un par de divisas y el precio de demanda es la tasa a la que puede comprar un par de divisas (EUR / USD).

Cada vez que intente negociar cualquier par de divisas, notará que se muestran dos precios, como se muestra en la imagen a continuación:

La siguiente imagen muestra el diferencial entre el par USD e INR (dólar estadounidense - rupias indias).

Spread Bid-Ask

(Fuente: los datos anteriores se toman de nseindia.com)

El precio más bajo (67.2600 en nuestro ejemplo) se llama “Oferta” y es el precio que su corredor (a través del cual está negociando) está dispuesto a pagar por comprar la moneda base (USD en este ejemplo) a cambio de contador de moneda (INR en nuestro caso). Inversamente, si desea abrir una operación corta (venta), lo hará al precio de 67.2625 en nuestro ejemplo. El precio más alto (67.2625) se llama precio 'Ask' y es el precio al que el corredor está dispuesto a venderle la moneda base (USD) contra la moneda contraria (INR).

¿Qué son los mercados alcistas y bajistas?

Los términos "toro" (alcista) y "bajista" (bajista) a menudo se usan para describir cómo se desempeña el mercado financiero general en general, ya sea que haya una apreciación o depreciación. En pocas palabras, un mercado alcista (alcista) se utiliza para describir las condiciones en las que el mercado está subiendo y un mercado bajista (bajista) es aquel en el que el mercado está bajando. No es, un solo día que describe si el mercado está en forma alcista o bajista; Es un par de semanas o meses que nos dicen si el mercado está en el agarre alcista (alcista) o el oso (bajista).

¿Qué pasa en un mercado alcista?

En un mercado alcista, la confianza del inversor o los comerciantes es alta. Hay optimismo y expectativas positivas de que los buenos resultados continuarán. Entonces, en general, el mercado alcista ocurre cuando la economía está funcionando bien: el desempleo es bajo, el PIB es alto y los mercados de valores están aumentando.

El mercado alcista generalmente está relacionado con el mercado de valores (acciones), pero se aplica a todos los mercados financieros como monedas, bonos, materias primas, etc. Por lo tanto, durante un mercado alcista, todo en la economía se ve muy bien: el PIB está creciendo, hay menos desempleo, los precios de las acciones están aumentando, etc.

Todo esto lleva a aumentos no solo en el mercado de valores, sino también en las divisas FX, como el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD), el dólar canadiense (CAD) y las monedas de los mercados emergentes. Por el contrario, el mercado alcista generalmente conduce a una disminución de las monedas de refugio seguro como el dólar estadounidense, el yen japonés o el franco suizo (CHF).

¿Por qué te importa?

El comercio de divisas siempre se realiza en pares, donde si una moneda se debilita, la otra se fortalece. Como puede comerciar en ambos sentidos, puede tener una visión larga (comprar) o corta (vender) en cualquier par de divisas, lo que le permite aprovechar los mercados en alza y en baja.

En el mercado de divisas, las tendencias alcistas y bajistas también determinan qué moneda es más fuerte y cuál no. Al comprender correctamente las tendencias del mercado, un operador puede tomar decisiones adecuadas sobre cómo administrar el riesgo y obtener una mejor comprensión de cuándo es mejor ingresar y salir de sus operaciones.

¿Qué pasa en un mercado bajista?

Un mercado bajista denota una tendencia negativa en el mercado, ya que el inversor vende activos de mayor riesgo, como acciones y monedas menos líquidas, como las de los mercados emergentes. Las posibilidades de pérdida son mucho mayores porque los precios pierden valor continuamente. Los inversores o comerciantes están en mejores condiciones de vender en corto o pasar a inversiones más seguras como el oro o los valores de renta fija.

En un mercado bajista, el inversor generalmente se muda a monedas de refugio seguro como el yen japonés (JPY) y el dólar estadounidense (USD) y vende instrumentos más riesgosos.

¿Por qué te importa?

Porque un comerciante puede obtener grandes ganancias durante el mercado alcista y bajista teniendo en cuenta que está operando con la tendencia. Como el comercio de divisas siempre se realiza en pares, comprar la fortaleza y vender la débil debería ser su operación.

¿Qué es el tamaño del lote?

Aprendamos ahora qué tamaño de lote es.

Un lote es una unidad para medir el monto del acuerdo. El valor de su operación siempre corresponde a un número entero de lotes (tamaño de lote * número de lotes).

Operar con la posición adecuada o el tamaño de lote en cada operación es clave para una operación exitosa en Forex. El tamaño de la posición se refiere a cuántos lotes (micro, mini o estándar) toma en una operación en particular.

El tamaño estándar para un lote es de 100,000 unidades de moneda base en un comercio de divisas, y ahora tenemos tamaños de lote mini, micro y nano que son 10,000, 1,000 y 100 unidades respectivamente.

¿Qué es largo en el comercio de divisas?

Cada vez que compra (compra) un par de divisas, se llama ir en largo. Cuando un par de divisas es largo, se compra la primera moneda (lo que indica que es alcista) mientras que la segunda se vende en corto (lo que indica que es bajista).

Por ejemplo, si está comprando un par de divisas EUR / INR, espera que el precio del euro suba y el precio de las rupias indias (INR) baje.

¿Qué es corto en el comercio de divisas?

Cuando se queda corto en una divisa, se vende la primera moneda mientras se compra la segunda moneda. Ir en corto en una moneda significa que la vende con la esperanza de que sus precios disminuyan en el futuro.

En el comercio de divisas, ya sea que esté haciendo operaciones "largas" (comprando un par de divisas) o "cortas" (vendiendo un par de divisas), siempre tiene una posición larga en una moneda y otra en otra. Por lo tanto, si vende o se queda corto en USD / INR, entonces está largo en INR y corto en USD. Significa que espera que los precios del INR (rupias indias) aumenten y que el precio del USD (dólar estadounidense) disminuya.

¿Qué son las órdenes pendientes en el comercio de Forex?

Una orden pendiente en cualquier operación es una orden que aún no se ejecutó, por lo que aún no se ha convertido en una operación. Generalmente, mientras operamos colocamos la orden con un límite, significa que nuestra orden (operación pendiente) no se ejecutará si el precio de un instrumento financiero no alcanza un cierto punto.

Una gran parte de los comerciantes sigue el análisis técnico, por lo que si alguien (comerciantes o inversores) quiere hacer un pedido en el nivel de soporte o resistencia pero actualmente el mercado no está en estos niveles, entonces él / ella puede hacer un pedido pendiente en lugar de esperar. La orden pendiente se ejecutará automáticamente una vez que el precio alcance la posición de orden pendiente. Los siguientes son los cuatro tipos de orden pendiente:

Compra al limite

Una orden pendiente para comprar una moneda a un precio más bajo (cualquier precio que el comerciante quiera comprar) que el actual.

Compra Stop

Una orden pendiente para comprar una moneda a un precio más alto (cualquier precio que el comerciante quiera ejecutar) que la actual.

Límite de venta

Una orden pendiente para vender un par de divisas a un precio más alto (cualquier precio que el comerciante quiera vender) que el precio actual.

Venta parada

Una orden pendiente para vender un par de divisas a un precio más bajo (comprar alto, vender bajo).

¿Qué es el apalancamiento y el margen?

En este capítulo, aprenderemos sobre el apalancamiento y el margen y cómo estos influyen en el mercado financiero.

¿Qué es el apalancamiento?

El comercio de divisas proporciona uno de los mayores apalancamientos en el mercado financiero. El apalancamiento significa tener la capacidad de controlar una gran cantidad de dinero usando muy poca cantidad de su propio dinero y tomando prestado el resto.

Por ejemplo, para negociar una posición de $ 10,000 (valor de seguridad negociado); su corredor quiere $ 100 de su cuenta. Su apalancamiento, que se expresa en proporciones, ahora es de 100: 1.

En resumen, con solo $ 100, estás controlando $ 10,000.

Por lo tanto, si durante la operación, la inversión de $ 10,000 aumenta su valor a $ 10,100, significa un aumento de $ 100. Debido a que tiene un apalancamiento de 100: 1, su monto real invertido es de $ 100 y su ganancia es de $ 100. Esto a su vez vuelve a un maravilloso 100%.

En tal caso, el comercio va a su favor. ¿Qué pasa si ha terminado con un retorno de -1% (posición de $ 10,000)? -100% de retorno utilizando un apalancamiento de 100: 1.

Por lo tanto, la gestión de riesgos de la posición de apalancamiento es muy importante para cada operador o inversor.

¿Qué es el margen?

El margen es la cantidad de dinero que su cuenta comercial (o las necesidades del corredor) debe tener como "depósito de buena fe" para abrir cualquier posición con su corredor.

Por lo tanto, considere el ejemplo de apalancamiento en el que podemos tomar una posición de $ 100,000 con un monto de depósito inicial de $ 1000.

Este monto de depósito de $ 1000 se denomina "margen" que tuvo que dar para iniciar un apalancamiento comercial y de uso.

Su corredor para mantener su posición lo usa. El corredor recauda dinero de margen de cada uno de sus clientes (clientes) y utiliza este "depósito de super margen" para poder realizar operaciones dentro de la red interbancaria.

El margen se expresa como un porcentaje del monto total de la posición. Su margen puede variar de 10% a .25% de margen. Según el margen requerido por su corredor, puede calcular el apalancamiento máximo que puede obtener con su cuenta comercial.

Por ejemplo, si su corredor requirió un margen del 5%, tiene un apalancamiento de 20: 1 y si su margen es del 0.25%, puede tener un apalancamiento de 400: 1.

Cobertura

La cobertura es básicamente una estrategia que tiene como objetivo reducir los posibles riesgos en caso de que los precios se muevan contra su comercio. Podemos pensarlo con algo así como una "póliza de seguro" que nos protege de riesgos particulares (considere su operación aquí).

Para protegerse contra una pérdida de una fluctuación de precios en el futuro, generalmente abre una posición de compensación en un valor relacionado. Los comerciantes e inversores suelen utilizar la cobertura cuando no están seguros de hacia dónde se dirigirá el mercado. Idealmente, la cobertura reduce los riesgos a casi cero, y terminas pagando solo la tarifa del corredor.

Un comerciante puede utilizar la cobertura de las siguientes dos formas:

Para abrir una posición en un instrumento de ajuste

El instrumento de compensación es una seguridad relacionada con su posición inicial. Esto le permite compensar algunos de los riesgos potenciales de su posición sin privarlo por completo de su potencial de ganancias. Uno de los ejemplos clásicos sería pasar mucho tiempo por decir una compañía aérea y, al mismo tiempo, pasar mucho tiempo con el petróleo crudo. Como estos dos sectores están inversamente relacionados, un aumento en los precios del petróleo crudo probablemente hará que la posición larga de su aerolínea sufra algunas pérdidas, pero su petróleo crudo ayuda a compensar parte o la totalidad de esa pérdida. Si los precios del petróleo se mantienen estables, puede beneficiarse de la aerolínea durante mucho tiempo mientras se equilibra en su posición de petróleo. Si los precios del petróleo bajan, el petróleo le dará pérdidas durante mucho tiempo, pero las acciones de la aerolínea probablemente aumentarán y mitigarán algunas o todas sus pérdidas. Por lo tanto, la cobertura ayuda a eliminar no todos, sino algunos de sus riesgos mientras opera.

Para comprar y / o vender derivados (futuros / futuros / opciones) de algún tipo con el fin de reducir el riesgo de su cartera, así como la exposición de recompensas, en lugar de liquidar algunas de sus posiciones actuales. Esta estrategia puede ser útil cuando no desea negociar directamente con su cartera por un tiempo debido a algunos riesgos o incertidumbres del mercado, pero prefiere no liquidar una parte o la totalidad por otras razones. En este tipo de cobertura, la cobertura es sencilla y se puede calcular con precisión.

Detener las pérdidas

Un stop-loss es un pedido realizado en su terminal comercial para vender un valor cuando alcanza un precio específico. El objetivo principal de un stop loss es mitigar la pérdida de un inversor en una posición en un valor (Equity, FX, etc.). Se usa comúnmente con una posición larga, pero se puede aplicar y es igualmente rentable para una posición corta. Es muy útil cuando no puedes ver la posición.

Stop-loss en Forex es muy importante por muchas razones. Una de las principales razones por las que se destaca es que nadie puede predecir el futuro del mercado de divisas en todo momento correctamente. Los precios futuros son desconocidos para el mercado y cada operación ingresada es un riesgo.

Los operadores de Forex pueden establecer paradas a un precio fijo con la expectativa de asignar el stoploss y esperar hasta que la operación llegue al stop o al precio límite.

Stop-loss no solo lo ayuda a reducir su pérdida (en caso de que el comercio vaya en contra de su apuesta) sino que también ayuda a proteger sus ganancias (en caso de que el comercio siga la tendencia). Por ejemplo, la tasa actual de USD / INR es 66.25 y el presidente federal de EE. UU. Anuncia si habrá un aumento de la tasa o no. Espera que haya mucha volatilidad y que el USD aumente. Por lo tanto, compra el futuro de USD / INR a 66.25. Llega el anuncio y el USD comienza a caer y supongamos que ha puesto el stop-loss en 66.05 y el USD cae a 65.5; por lo tanto, evitando que pierdas más (golpe de stop-loss en 66.05). Inversamente, en caso de que el USD comience a subir después del anuncio, y el USD / INR llegó a 67.25. Para proteger su beneficio, puede establecer stop-loss en 67.05 (suponga). Si su stop-loss llegó a 67.05 (suponga), obtiene ganancias más, puede aumentar su stop-loss y obtener más ganancias hasta que llegue a su stop-loss.

Principales monedas y sistemas comerciales

Las divisas de un país están influenciadas por una serie de condiciones macroeconómicas, así como por la situación económica mundial. Los indicadores macro como los indicadores económicos (crecimiento del PIB, importaciones / exportaciones), los factores sociales (la tasa de desempleo, la infraestructura del país o las condiciones del mercado inmobiliario) y las políticas del banco central del país (como RBI en la India) son los factores clave que determinan valor de una moneda en el mercado de divisas.

Monedas principales

En esta sección, aprenderemos sobre las características distintivas de seis monedas principales.

El dólar estadounidense

El dólar estadounidense domina en gran medida el mercado mundial de divisas. El dólar estadounidense es la moneda base o universal para evaluar cualquier otra moneda que se negocie en forex. Casi todas las monedas generalmente se cotizan en dólares estadounidenses.

El dólar estadounidense representa actualmente alrededor del 86% de todas las transacciones en el mercado de divisas. La mayoría de los productos básicos (metales, petróleo, etc.) se comercializan con precios denominados en dólares estadounidenses; Como resultado, cualquier fluctuación en la oferta y la demanda de estos productos tiene un impacto directo en el valor del dólar estadounidense. Esto sucedió en la crisis financiera de 2008 cuando los precios del petróleo colapsaron y el EUR / USD subió a 1.60.

Como el dólar estadounidense se considera la moneda de refugio seguro. Por lo tanto, los inversores se mueven hacia el dólar cuando las condiciones económicas se deterioran.

El euro (EUR)

El euro es la segunda moneda más dominante en el mercado de divisas. Al igual que el dólar estadounidense, el euro también tiene una fuerte aceptación internacional de los miembros de la Unión Monetaria Europea.

El euro es utilizado por 18 países miembros de la Unión Europea y actualmente representa casi el 37% de todas las transacciones de divisas.

Los principales factores que influyen en la aceptación de los precios del euro a menudo se basan en economías bien establecidas (países desarrollados) que utilizan la moneda común, como Francia y Alemania. Los precios del euro dependen de países clave (como Alemania), la inflación de los precios al consumidor (IPC), el Banco Central Europeo, la tasa de desempleo y los datos de exportaciones.

El euro es la moneda común de todos los países europeos y existe una diferencia entre las economías de estos países, como se destacó durante la crisis de la deuda de 2011. Esto restringe el dominio del euro en el mercado mundial de divisas. En caso de problemas, los líderes de la UE tienen dificultades para encontrar soluciones comunes que sean beneficiosas para las economías grandes y pequeñas.

El yen japonés (JPY)

El yen japonés es la moneda más negociada y dominante en el mercado de divisas asiático. Es la tercera moneda más popular o comercializada en el mercado de divisas y representa casi el 20% del intercambio mundial. La demanda natural para comerciar con el Yen proviene principalmente del Keiretsu japonés, los conglomerados económicos y financieros. El mercado bursátil japonés, es decir, el índice Nikkei y el mercado inmobiliario se correlacionan con la volatilidad del yen japonés (JPY).

Debido a que la economía japonesa es principalmente una economía de exportaciones industriales, la moneda japonesa (JPY) entre comerciantes e inversores se considera una moneda de refugio seguro en períodos en los que la aversión al riesgo golpea el mercado. Las bajas tasas de interés en Japón permiten a los comerciantes obtener préstamos a bajo costo e invertir en otros países.

Los riesgos cambiarios del JPY están relacionados con la constante devaluación de la moneda y las intervenciones del banco central del país. Debido a que Japón es una economía orientada a la exportación, el banco central está constantemente tratando de debilitar su moneda.

La libra esterlina (GBP)

La libra esterlina es la moneda del Reino Unido. Hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, la libra continuó con el mismo dominio en el mercado de divisas, que es el dólar estadounidense hoy y fue la moneda de referencia. La moneda (GBP) se cotiza fuertemente frente al euro y el dólar estadounidense, pero tiene menos presencia frente a otras monedas.

La libra esterlina (GBP) es la cuarta moneda más cotizada internacionalmente y alrededor del 17% de todas las transacciones se realizan a través de GBP en el mercado forex global. Debido a que Londres es considerado como el centro del mercado de divisas a nivel mundial, el 34% de todas las transacciones de divisas pasan por la ciudad de Londres.

Los factores fundamentales que afectan a la libra son tan complejos y variados como la economía británica y su influencia en el mundo. La inflación, el PIB del país y el mercado inmobiliario influyen en el valor de la libra.

Los operadores de Forex a veces usan la libra como una alternativa al euro, especialmente cuando los problemas de la Unión Europea se vuelven demasiado graves.

El franco suizo (CHF)

El franco suizo es la moneda y el curso legal de Suiza. El código de moneda para el franco es CHF y el tipo de cambio del franco suizo más popular es el par CHF / EUR. También es la única moneda de un país europeo importante que no pertenece a la Unión Europea ni a los países del G-7. Aunque el tamaño de la economía suiza es relativamente pequeño, el franco suizo es una de las cuatro monedas principales que se comercializan en el mercado de divisas, que se parece mucho a la fortaleza y calidad de la economía y las finanzas suizas.

El CHF también se considera como la moneda de refugio seguro y los inversores se mueven hacia él durante los períodos de aversión al riesgo: la economía suiza y sus reservas extranjeras principalmente de oro (la séptima reserva más grande del mundo) se suman a la credibilidad de la moneda.

Los precios de CHF dependen de la política del banco central. El CHF tiende a ser más volátil en comparación con otras monedas importantes debido a la falta de liquidez.

El dólar canadiense (CAD)

El CAD es una moneda impulsada por los productos básicos. Esto se debe a que la economía canadiense está orientada a la exportación y el principal producto de exportación es el petróleo crudo. Por lo tanto, los precios del dólar canadiense están influenciados por el precio del petróleo crudo.

El crecimiento económico global y el progreso tecnológico ayudan a hacer que el CAD sea atractivo para los inversores.

Diferentes sistemas de comercio en Forex

Hay diferentes formas en que se realiza el comercio en el mercado global de divisas. Los sistemas de negociación comúnmente seguidos en el mercado de divisas se describen a continuación:

Comercio con corredores

El corredor de divisas o el corredor de divisas también conocido como el corredor de comercio de divisas, a diferencia de los corredores de acciones o materias primas, no mantiene posiciones. El papel principal de estos corredores es servir a los bancos. Actúan como intermediarios para comprar y vender divisas a tasas comisionadas.

Antes de los albores de Internet, la mayoría de los corredores de FX ejecutaban órdenes por teléfono utilizando un sistema de caja abierta. Había un micrófono en el escritorio del corredor que transmitía continuamente todo lo que comunicaba por las líneas telefónicas directas a las cajas de altavoces en los bancos. De esta manera, los bancos también recibieron todos los pedidos comerciales.

En un sistema de caja abierta utilizado por los corredores, un comerciante puede escuchar todos los precios cotizados; si la oferta fue ejecutada o la oferta (pedir) tomada; y el precio que siguió. Lo que está oculto para el comerciante son las cantidades de ofertas y ofertas particulares y los nombres de los bancos que muestran los precios. Los precios eran confidenciales y los compradores y vendedores eran anónimos.

En esta era de Internet, muchos corredores han permitido a los clientes acceder a sus cuentas y operar a través de una plataforma electrónica (principalmente a través de su software propietario) y aplicaciones informáticas.

Trato directo

El trato directo se basa en la economía de mutualidad. Todos los participantes en el mercado de divisas: un banco, al establecer un precio, piensa que el otro banco que recurrió a él responderá con mutualidad, estableciendo su propio precio, cuando recurran al banco. El trato directo proporciona libertad de acción que el trato del mercado de corredores. A veces los comerciantes aprovechan esta característica.

El trato directo se realizó anteriormente por teléfono. Esto dio lugar a errores que no pudieron ser identificados y rectificados. A mediados de la década de 1980 se presenció una transición del trato directo a los sistemas de trato.

Los sistemas de negociación son computadoras que vinculan a los bancos contribuyentes de todo el mundo. Cada computadora está conectada con un terminal. Conectarse a un banco a través del sistema de negociación es mucho más rápido que conectarse a través de un teléfono. Los sistemas de negociación son cada día más seguros. El rendimiento del sistema de negociación se caracteriza por su velocidad, seguridad y fiabilidad. El comerciante está en contacto visual permanente con la información que cambia en su terminal / monitor. Es más cómodo con esta información en lugar de ser escuchado durante los cambios, durante las conversaciones.

Muchos bancos utilizan una combinación de corredores y sistemas de negociación directa. Ambos métodos pueden ser utilizados por el mismo banco pero no en el mismo mercado.

Sistemas a juego

Los sistemas de correspondencia son bastante diferentes en comparación con los sistemas de negociación. Los sistemas de correspondencia son anónimos y los operadores individuales negocian contra el resto del mercado, de forma similar a la negociación en el mercado de corredores, pero a diferencia de los sistemas de negociación donde la negociación no es anónima y se lleva a cabo de manera individual. A diferencia del mercado de corredores, no hay individuos que traigan los precios al mercado, y la liquidez a veces es limitada.

Las diferentes características de los sistemas de correspondencia son: velocidad, seguridad y fiabilidad, como el sistema de negociación que tenemos. Una ventaja en el sistema de correspondencia es que los sistemas gestionan automáticamente las líneas de crédito.

En el mercado interbancario, los comerciantes tratan directamente con los sistemas de negociación, los sistemas de correlación y los corredores de manera complementaria.

Forex Trading - Tipos de análisis de mercado

En este capítulo, aprenderemos sobre los diferentes tipos de análisis de mercado. Hay tres tipos de análisis utilizados para pronosticar los movimientos del mercado:

  • Análisis fundamental: este es el análisis de los factores sociales, económicos y políticos que afectan la oferta y la demanda de divisas.

  • Análisis técnico: Este es el estudio del movimiento de precios y volúmenes.

  • Análisis de sentimientos: además del mini y micro análisis de datos, este es el análisis de la mentalidad y los sentimientos de los comerciantes e inversores.

El análisis fundamental y el análisis técnico (FA y TA) van de la mano para guiar al operador de Forex a través de la forma en que el mercado (precios) puede ir bajo las condiciones cambiantes del mercado.

Análisis fundamental

El análisis fundamental es analizar la formación del precio de la moneda, factores económicos básicos y otros factores que influyen en el tipo de cambio de la moneda extranjera.

Es el análisis de información económica y política con la esperanza de predecir futuros movimientos de precios de divisas.

El análisis fundamental ayuda a pronosticar los precios futuros de varias monedas extranjeras. El pronóstico de los precios se basa en una serie de factores e indicadores económicos clave que determinan la fortaleza de la economía de un país. Los factores también pueden incluir varios aspectos geopolíticos que pueden afectar el movimiento de precios de un par de divisas.

Este análisis no se utiliza para obtener los números específicos de los tipos de cambio de varias monedas. En cambio, ayuda a determinar la tendencia del mercado spot de divisas durante un período determinado.

Si el análisis fundamental sugiere una perspectiva positiva para un par de divisas en particular, indica que el precio de ese par experimentaría un movimiento de trayectoria ascendente en el futuro cercano. Una perspectiva negativa indica un movimiento de precios decreciente del par de divisas en el futuro próximo. Una instancia neutral en el par de divisas indica un movimiento plano (no mucho + ve o - movimiento lateral) en el futuro cercano.

¿Cuándo utilizar el análisis fundamental para el mercado forex?

Cada vez que un operador de Forex recibe información sobre el estado de un país, realiza un análisis fundamental para medir el impacto de esto en varios pares de divisas.

Los operadores e inversores de Forex siempre buscan informes (informes de análisis fundamentales) basados en datos económicos críticos antes de operar (par de divisas en particular) en el mercado de divisas. Estos informes (FA) también les permiten minimizar los factores de riesgo involucrados en la ejecución de transacciones de divisas.

El informe de Análisis Fundamental para cualquier mercado (acciones, productos básicos, FX, etc.) ayuda en la toma de decisiones sobre la predicción del tipo de cambio a mediano y largo plazo (en el caso del mercado FX). Por otro lado, el Análisis técnico proporciona información para predicciones a corto plazo.

El impulso del mercado puede revertirse fácilmente o se puede ver una volatilidad extrema en cuestión de minutos después de que el banco central haga un anuncio importante o un comunicado de prensa. La información relacionada con el estado de las economías locales y globales puede tener un gran impacto en la dirección en la que evolucionan las tendencias del mercado de divisas.

Factores clave que influyen en el análisis fundamental

Aprendamos ahora sobre los factores clave que influyen en el análisis fundamental. Los factores se describen a continuación brevemente:

Tasas de interés

Las tasas de interés establecidas por el banco central son uno de los factores más importantes para decidir el movimiento de precios de los pares de divisas. Una tasa de interés alta aumenta el atractivo de la moneda de un país y también atrae a los inversores de divisas a comprar.

El crecimiento del PIB

Una alta tasa de crecimiento del PIB significa un aumento en la riqueza total del país. Esto apunta hacia el fortalecimiento de la moneda del país y su valor aumenta en relación con otras monedas extranjeras.

Producción industrial

Un alto crecimiento industrial en cualquier país significa una economía país robusta. Un país con una economía robusta alienta a los operadores de forex a invertir en la moneda forex del país.

Índice de precios al consumidor (IPC)

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es directamente proporcional a los precios de bienes y servicios en el país. Si el índice del IPC es demasiado alto (por encima del índice de referencia del banco central del IPC), existe una alta probabilidad de que el banco central reduzca las tasas de interés para reducir la tasa de inflación y estabilizar la tasa de crecimiento de la economía del país.

Ventas al por menor

Los datos de ventas minoristas de un país dan una imagen precisa de cómo están gastando las personas (nivel de ingresos de las personas) y la salud de su economía en el nivel más bajo. Una fuerte cifra de ventas minoristas muestra que la economía interna de un país está en buena forma; apunta hacia tasas de crecimiento positivas en el futuro.

Además de estos puntos anteriores, los comerciantes e inversores también analizan otros factores de análisis fundamental como estadísticas de empleo, niveles de deuda nacional, equilibrio de oferta y demanda, política monetaria, situación política, déficit comercial, precios de productos básicos, precios de la vivienda y crecimiento del mercado de capitales.

Análisis técnico

El análisis técnico ayuda a predecir los movimientos futuros del mercado (es decir, el cambio en los precios de las monedas, los volúmenes y los intereses abiertos) en función de la información obtenida del pasado.

Existen diferentes tipos de gráficos que ayudan como herramientas para el análisis técnico. Estos gráficos representan los movimientos de precios de las monedas durante un cierto período anterior a los acuerdos de intercambio, así como los indicadores técnicos. Los indicadores técnicos se obtienen a través del procesamiento matemático de las medias y otras características de los movimientos de precios.

El Análisis Técnico (TA) se basa en el concepto de que una persona puede observar los movimientos históricos de precios (por ejemplo, la moneda) y determinar las condiciones comerciales actuales y el posible movimiento de precios.

Teoría de Dow para el análisis técnico

Los principios fundamentales del análisis técnico se basan en la teoría de Dow con los siguientes supuestos principales:

El precio descuenta todo

El precio es un reflejo integral de todas las fuerzas del mercado. En cualquier momento, toda la información y las fuerzas del mercado se reflejan en el precio de la moneda ("El mercado lo sabe todo").

Los precios generalmente se mueven en la dirección de la tendencia.

Los movimientos de precios suelen ser seguidores de tendencias. Hay un dicho muy común entre los comerciantes: "La tendencia es tu amiga".

Las tendencias se clasifican como -

  • Tendencias al alza (patrón alcista)

  • Tendencias a la baja (patrón bajista)

  • Tendencias planas (patrón lateral)

Los movimientos de precios son históricamente repetitivos. Esto da como resultado un comportamiento similar de patrones en los gráficos.

Análisis sentimental

Los participantes en cada mercado, los comerciantes y los inversores tienen su propia opinión de por qué el mercado está actuando de la manera en que lo hace y si operan en la dirección del mercado (hacia las tendencias del mercado) o van en contra (apostando en contra).

Los comerciantes e inversores vienen con sus propios pensamientos y opiniones sobre el mercado. Estos pensamientos y opiniones dependen de la posición de los comerciantes e inversores. Esto ayuda aún más en el sentimiento general del mercado, independientemente de la información disponible.

Debido a que los comerciantes minoristas son participantes muy pequeños en el mercado de divisas general, por lo que no importa cuán fuertemente se sienta acerca de una determinada operación (creencia), no puede mover los mercados de divisas a su favor.

Incluso si usted (comerciante minorista) realmente cree que el dólar va a subir, pero todos los demás (grandes jugadores) son pesimistas, no hay nada que pueda hacer al respecto (a menos que sea uno de los grandes bancos de inversión como - Goldman Sachs o algún individuo ultra rico como Warren Buffet).

Es la opinión del comerciante sobre cómo se siente con respecto al mercado, ya sea alcista o bajista. Dependiendo de esto, un operador decide además cómo jugar la percepción del sentimiento del mercado en la estrategia comercial.

¿Qué tipo de análisis es mejor?

El comercio de Forex tiene que ver con el comercio basado en una estrategia. Las estrategias de compraventa de divisas le ayudan a obtener una idea de los movimientos del mercado y realizar movimientos en consecuencia. Ya hemos estudiado que hay tres tipos de métodos de análisis.

  • Análisis técnico

  • Análisis fundamental

  • Análisis de los sentimientos

Cada estrategia tiene la misma importancia y ninguna puede ser destacada. Muchos operadores e inversores prefieren el uso de un método de análisis único para evaluar las inversiones a largo plazo o para obtener ganancias a corto plazo. Una combinación de análisis fundamental, técnico y sentimental es la más beneficiosa. Cada técnica de análisis requiere el apoyo de otra para brindarnos datos suficientes sobre el mercado Forex.

Estas tres estrategias van de la mano para ayudarlo a encontrar buenas ideas para el comercio de divisas. Toda la acción histórica del precio (para el análisis técnico) y las cifras económicas (para el análisis fundamental) están ahí; todo lo que tiene que hacer es ponerse su límite de pensamiento (para el análisis sentimental) y poner a prueba esas habilidades analíticas.

Para convertirse en un operador profesional de forex, necesitará saber cómo utilizar de manera efectiva estos tres tipos de métodos de análisis de mercado de forex.

Tipos de mercado de divisas

El mercado de divisas es una red global en línea donde los comerciantes e inversores compran y venden monedas. No tiene ubicación física y funciona las 24 horas del día durante 5-1 / 2 días a la semana.

Los mercados de divisas son uno de los mercados financieros más importantes del mundo. Su papel es de suma importancia en el sistema de pagos internacionales. Para desempeñar su función de manera eficiente, es necesario que sus operaciones / negocios sean confiables. La confianza se refiere a las obligaciones contractuales que se cumplen. Por ejemplo, si dos partes han celebrado un contrato a plazo de un par de divisas (significa que una está comprando y la otra está vendiendo), ambas deberían estar dispuestas a cumplir su parte del contrato según sea el caso.

Los siguientes son los principales mercados de divisas:

  • Mercados al contado

  • Mercados a plazo

  • Mercados Futuros

  • Mercados de opciones

  • Swaps Markets

Swaps, Future y Options se denominan derivadas porque derivan su valor de los tipos de cambio subyacentes.

Mercado al contado

Estas son las transacciones más rápidas que involucran divisas en el mercado de divisas. Este mercado proporciona un pago inmediato a los compradores y vendedores según el tipo de cambio actual. El mercado spot representa casi un tercio de todo el cambio de divisas, y las transacciones generalmente demoran uno o dos días en liquidar las transacciones. Esto permite a los operadores abrirse a la volatilidad del mercado de divisas, que puede aumentar o disminuir el precio, entre el acuerdo y el comercio.

Hay un aumento en el volumen de transacciones spot en el mercado de divisas. Estas transacciones se realizan principalmente en forma de compra y venta de billetes, cambio de cheques de viajero y transferencias a través de sistemas bancarios. La última categoría representa casi el 90 por ciento de todas las transacciones al contado que se realizan exclusivamente para bancos.

Según la estimación del Banco de Pagos Internacionales (BIS), el volumen diario de transacciones al contado es aproximadamente el 50 por ciento de todas las transacciones en los mercados de divisas. Londres es el centro del mercado de divisas. Genera el mayor volumen y es diverso con las monedas negociadas.

Principales participantes en el mercado de intercambio al contado

Aprendamos ahora sobre los principales participantes en el mercado de intercambio spot.

Bancos comerciales

Estos bancos son los principales actores del mercado. Los bancos comerciales y de inversión son los principales actores del mercado de divisas; no solo comercian por cuenta propia sino también por sus clientes. Una parte importante del comercio se produce mediante el comercio de monedas que el banco permite obtener de los movimientos cambiarios. La transacción interbancaria se realiza en caso de que el volumen de la transacción sea enorme. Para la intermediación de pequeños volúmenes de divisas, se puede buscar un corredor.

Bancos centrales

Los bancos centrales como RBI en India (RBI) intervienen en el mercado para reducir las fluctuaciones monetarias de la moneda del país (como INR, en India) y para garantizar un tipo de cambio compatible con los requisitos de la economía nacional. Por ejemplo, si la rupia muestra signos de depreciación, RBI (banco central) puede liberar (vender) una cierta cantidad de moneda extranjera (como el dólar). Este aumento de la oferta de divisas detendrá la depreciación de la rupia. La operación inversa se puede hacer para evitar que la rupia aprecie demasiado.

Concesionarios, corredores, árbitros y especuladores.

Los distribuidores están involucrados en comprar barato y vender caro. Las operaciones de estos distribuidores se centran en el comercio mayorista y la mayoría de sus transacciones son de naturaleza interbancaria. A veces, los distribuidores pueden tener que tratar con empresas y bancos centrales. Tienen bajos costos de transacción, así como un diferencial muy delgado. Las transacciones mayoristas representan el 90 por ciento del valor total de las transacciones de divisas.

Mercado a plazo

En el contrato a plazo, dos partes (dos compañías, agencias nodales individuales o gubernamentales) acuerdan realizar un intercambio en una fecha futura, a un precio y cantidad establecidos. No se requiere depósito de seguridad ya que no hay dinero que cambia de manos cuando se firma el acuerdo.

¿Por qué es útil la contratación directa?

La contratación directa es muy valiosa en la cobertura y la especulación. El escenario clásico de la aplicación de cobertura mediante contrato a plazo es el de un agricultor de trigo a futuro; vendiendo su cosecha a un precio fijo conocido para eliminar el riesgo de precio. Del mismo modo, una fábrica de pan quiere comprar pan para ayudar a planificar la producción sin el riesgo de fluctuaciones de precios. Hay especuladores que, según su conocimiento o información, pronostican un aumento en el precio. Luego pasan mucho tiempo (compran) en el mercado a plazo en lugar del mercado de efectivo. Ahora este especulador iría mucho en el mercado a plazo, esperaría a que el precio subiera y luego lo vendería a precios más altos; por lo tanto, obteniendo ganancias.

Desventajas de los mercados a plazo

Los mercados a plazo vienen con algunas desventajas. Las desventajas se describen a continuación brevemente:

  • Falta de centralización de la negociación.

  • Ilíquido (porque solo dos partes están involucradas)

  • Riesgo de contraparte (el riesgo de incumplimiento siempre está ahí)

En los dos primeros problemas, el problema básico es que hay mucha flexibilidad y generalidad. El mercado a plazo es como dos personas que se enfrentan a un contrato de bienes raíces (dos partes involucradas: el comprador y el vendedor) entre sí. Ahora, los términos del contrato del acuerdo son según la conveniencia de las dos personas involucradas en el acuerdo, pero los contratos pueden no ser negociables si hay más participantes involucrados. El riesgo de contraparte siempre está involucrado en el mercado a plazo; cuando una de las dos partes de la transacción decide declararse en bancarrota, la otra sufre.

Otro problema común en el mercado a plazo es: cuanto mayor es el período de tiempo durante el cual se abre el contrato a plazo, mayores son los posibles movimientos de precios y, por lo tanto, mayor es el riesgo de contraparte involucrado.

Incluso en el caso del comercio en mercados a plazo, el comercio tiene contratos estandarizados y, por lo tanto, evita el problema de la falta de liquidez, pero el riesgo de contraparte siempre permanece.

Mercados Futuros

Los mercados futuros ayudan con soluciones a una serie de problemas encontrados en los mercados a plazo. Los mercados futuros trabajan en líneas similares a los mercados a plazo en términos de filosofía básica. Sin embargo, los contratos están estandarizados y el comercio está centralizado (en una bolsa de valores como NSE, BSE, KOSPI). No existe ningún riesgo de contraparte ya que los intercambios tienen una corporación de compensación, que se convierte en contraparte de ambos lados de cada transacción y garantiza el comercio. El mercado futuro es altamente líquido en comparación con los mercados a plazo ya que personas ilimitadas pueden entrar en el mismo comercio (como comprar FEB NIFTY Future).

Mercado de opciones

Antes de aprender sobre el mercado de opciones, debemos entender qué es una Opción.

¿Qué es una opción?

Una opción es un contrato, que otorga al comprador de las opciones el derecho pero no la obligación de comprar o vender el subyacente en una fecha (y hora) futura fija y a un precio fijo. Una opción de compra le da derecho a comprar y una opción de venta le da derecho a vender. Como las monedas se negocian en pares, se compra una moneda y se vende otra.

Por ejemplo, una opción para comprar dólares estadounidenses ($) por rupias indias (INR, moneda base) es una llamada en USD y una venta de INR. El símbolo para esto será USDINR o USD / INR. Por el contrario, una opción para vender USD por INR es una opción de venta en USD y una llamada INR. El símbolo para esta operación será como INRUSD o INR / USD.

Opciones de moneda

Las opciones de divisas forman parte de los derivados de divisas, que surgieron como una nueva clase de activos importante e interesante para los inversores. La opción de moneda ofrece la oportunidad de aceptar el tipo de cambio y cumplir con los objetivos de inversión y cobertura.

Factores que afectan los precios de las opciones de divisas.

La siguiente tabla muestra los factores que afectan los precios de las opciones de divisas:

Precios de opciones de divisas

Forex Trading - Beneficios de operar en Forex

El comercio de divisas ofrece muchas ventajas sobre el comercio de otros instrumentos de mercado, como acciones y derivados. Los beneficios de operar en Forex tienen los siguientes beneficios:

Bajo costo

Si consideramos operar en el mercado de divisas, normalmente no hay tarifas de compensación, tarifas de cambio, impuestos gubernamentales, tarifas de corretaje ni comisiones. En general, los corredores minoristas obtienen sus ganancias del diferencial de oferta / demanda, que aparentemente es muy transparente para los usuarios.

No hay intermediarios

En el comercio de divisas al contado, no hay intermediarios. Le permite operar directamente con el mercado responsable del precio del par de divisas (EUR / INR).

Sin tamaño de lote fijo

En el mercado de divisas al contado, no hay un tamaño de lote fijo para el comercio, aunque hay un tamaño de lote fijo que debe negociar, si está operando en el mercado de futuros o de opciones de divisas. Esta es una de las grandes ventajas de las operaciones de cambio. En general, los corredores ofrecen la opción de comprar en varios tamaños de lote según los requisitos o conveniencia de su cliente. Los tamaños de lote difieren de un corredor a otro: lote estándar, mini lote, micro lote o incluso nano lotes. Esto le permite comenzar a operar desde tan solo $ 50.

Bajos costos de transacción

El costo de transacción minorista (diferencial de oferta / demanda) suele ser tan bajo como 0.1% y para los distribuidores más grandes, esto podría ser tan bajo como 0.07%.

Nadie puede arrinconar el mercado

El mercado de divisas es grande y tiene muchos participantes, y ningún participante individual (ni siquiera un banco central) puede controlar el precio del mercado durante un período prolongado. Por lo tanto, las posibilidades de una volatilidad extrema repentina son muy raras.

Mercado abierto las 24 horas

No tenemos que esperar a que suene la campana de apertura para comenzar a operar en forex. El mercado de divisas comienza, desde la apertura del lunes por la mañana de la sesión de Sydney hasta la sesión de clausura de la sesión de Nueva York. Esto nos permite operar en cualquier momento que prefiera sin prestar mucha atención a qué hora es.

Uso de apalancamiento y margen

Este es uno de los factores, que arrastra a más y más operadores hacia el comercio de divisas. Los corredores de Forex les permiten a los operadores operar en el mercado mediante el apalancamiento y con un margen bajo, lo que les da la posibilidad de operar con más dinero del que está disponible en su cuenta. Esto permite a los operadores con menos cantidad comerciar con un valor comercial mucho mayor. Por ejemplo, un corredor de divisas puede permitirle un margen de 50 a 100 veces su dinero invertido. Por lo tanto, si tiene $ 100 en su cuenta, puede tomar una posición de $ 5000 a $ 10000 que a su vez puede proporcionarle mayores ganancias si la operación está a su favor. Inversamente, siempre sea cauteloso mientras toma un apalancamiento muy alto sin gestión de riesgos; especialmente si eres un principiante, ya que esto puede eliminar toda tu cantidad en un par de minutos.

Muy alta liquidez

Debido a que el tamaño del mercado de divisas es enorme, es de naturaleza extremadamente líquida. Esto le permite comprar o vender divisas en cualquier momento que desee en condiciones normales de mercado. Siempre hay alguien que está dispuesto a aceptar el otro lado de su comercio.

Forex Trading - Fuerzas fundamentales del mercado

Cualquier noticia e información sobre la economía del país puede tener un impacto directo en la dirección hacia la que se dirige la moneda del país; así como los eventos actuales y las noticias financieras afectan los precios de las acciones.

Varios factores resultan útiles para desarrollar la fortaleza o la debilidad a largo plazo de las principales monedas y tendrán un impacto directo en usted como operador de divisas.

Crecimiento económico y perspectivas

Los países con un fuerte crecimiento económico seguramente atraerán inversores extranjeros y, por lo tanto, un fuerte valor monetario. Si el crecimiento económico y las perspectivas son positivas, indica que hay una baja tasa de desempleo, lo que a su vez significa salarios más altos para la gente. Los salarios más altos significan que las personas tienen más poder adquisitivo, lo que a su vez indica un mayor consumo de bienes y servicios. De este modo, esto impulsa el crecimiento económico del país y hay un aumento en los precios de la moneda.

Inversamente, si el crecimiento económico y las perspectivas de un país son débiles, esto indica que la tasa de desempleo es alta. Esto muestra que los consumidores no tienen el poder de gasto; No hay demasiadas configuraciones de negocios. El gobierno (banco central) es la única entidad que está gastando. Esto conduce a una disminución en el precio de la moneda.

Por lo tanto, las perspectivas económicas positivas y negativas tendrán un impacto directo en los mercados de divisas.

Flujos de capital

Todo gracias a la globalización y los avances tecnológicos que han proporcionado alas al participante del mercado para invertir o gastar prácticamente en cualquier parte del mundo.

Flujos de capital significa la cantidad de capital o dinero que fluye dentro o fuera de un país o economía debido a la inversión de capital mediante la compra o venta.

Podemos verificar cuántos inversores extranjeros han invertido en nuestro país observando el saldo de flujo de capital, que puede ser positivo o negativo.

Cuando un país tiene un balance de flujo de capital positivo, indica que más personas han invertido en el país que las inversiones que salen del país. Si bien un saldo negativo de flujo de capital indica que las inversiones que salen del país son mucho más que las inversiones que ingresan.

Un mayor flujo de capital significa que más compradores extranjeros han invertido, lo que a su vez aumenta los precios de la moneda (ya que los inversores quieren comprar su moneda y vender la suya propia).

Considere un ejemplo del par de divisas USDINR: si en un mes en particular, el flujo de capital es muy grande, indica directamente que más compradores extranjeros están interesados en invertir en nuestro país de origen. Para esto, necesitan moneda local. Por lo tanto, aumentará la demanda de INR y aumentará la oferta de divisas (USD o Euro). La disminución en el precio del USDINR depende de cuál sea el saldo total de capital.

En términos simples, si la oferta es alta (los vendedores son más) para una moneda (o la demanda es débil), la moneda tiende a perder valor (los compradores son menos).

Los inversores extranjeros están felices de invertir en un país con:

  • altas tasas de interés

  • fuerte crecimiento económico

  • un mercado financiero en alza

Flujos comerciales y balanza comercial

La exportación e importación de bienes de un país a otro es un proceso continuo. Hay países exportadores, que venden sus propios productos a otros países (países importadores) que están interesados en comprarlos. Simultáneamente, el país exportador se convierte en un país importador cuando a su vez compra algo de otro país.

La compra y venta de bienes se acompaña del intercambio de monedas, que a su vez cambia el flujo de divisas, dependiendo de cuánto exportamos (valor) e importamos (valor).

La balanza comercial es una medida para calcular la relación entre exportaciones e importaciones para una economía determinada.

  • Si las facturas de exportación de un país son más altas que nuestras facturas de importación, tenemos un superávit comercial y la balanza comercial es positiva.

    • facturas de exportación> facturas de importación = superávit comercial = saldo comercial positivo (+)

  • Si las facturas de importación de un país son más altas que nuestras facturas de exportación, tenemos una situación de déficit comercial y el saldo comercial es negativo.

    • facturas de importación> facturas de exportación = déficit comercial = saldo comercial negativo (-)

La balanza comercial positiva (superávit comercial) viene con la posibilidad de elevar el precio de la moneda en comparación con otras monedas.

Las monedas de los países con superávit comercial tienen más demanda y tienden a valorarse más que las de menor demanda (monedas de los países con déficit comercial).

El entorno sociopolítico de un país.

Los inversores extranjeros prefieren invertir en países donde el gobierno es estable, con leyes estables para los negocios. La inestabilidad en el gobierno actual o los cambios importantes en la administración actual pueden tener un impacto directo en el entorno empresarial, lo que a su vez puede tener un impacto en la economía del país. Cualquier impacto en una economía positiva o negativa afectará directamente los tipos de cambio.

Forex Trading - Indicadores técnicos

En este capítulo, aprenderemos sobre gráficos que actúan como indicadores técnicos en el comercio de divisas.

¿Qué es un gráfico?

Los gráficos son las principales herramientas de análisis técnico. En el análisis técnico, utilizamos gráficos para trazar una secuencia de precios (movimientos de precios) de un activo durante una determinada duración. Es una forma gráfica de mostrar cómo se han comportado los precios de las acciones en el pasado.

El período para representar el movimiento de precios de un activo (ej. Moneda) varía de minutos (30 min), hora, día, semana, mes o muchos años. Tiene un eje x (eje horizontal) y un eje y (eje vertical). En el gráfico, el eje vertical (eje y) representa el precio y el eje horizontal (eje x) representa el tiempo. Por lo tanto, al trazar un precio de par de divisas durante un período de tiempo (marco de tiempo), terminamos con una representación gráfica de cualquier historial de negociación de activos (acciones, productos básicos o FX).

Un gráfico también puede representar el historial del volumen de negociación de un activo. Puede ilustrar el número de acciones (en caso de equidad) que cambian de manos durante un cierto período.

Tipos de gráficos

Los gráficos de precios de activos (acciones, pares de divisas, productos básicos, etc.) vienen en muchas variedades. Es la elección de los comerciantes o inversores individuales elegir un tipo sobre otro. Esta decisión puede basarse en:

  • Familiaridad y comodidad

  • Facilidad de uso

  • Propósito subyacente

El gráfico de líneas

Los gráficos de líneas se forman conectando el precio de cierre de una acción o mercado específico durante un período determinado. Es decir, si queremos dibujar un gráfico de líneas de un par de divisas en particular (USD / INR) en un período de tiempo de 30 minutos, podemos dibujar el gráfico de líneas colocando una línea recta entre los precios antes de los 30 minutos y el precio actual después de los 30 minutos. . Los gráficos proporcionan una ilustración visual clara de la tendencia de una moneda en particular (o precio de las acciones) o el movimiento de un mercado (índice). Es una herramienta analítica extremadamente valiosa para analistas técnicos, comerciantes y también inversores.

Los gráficos de líneas se usan principalmente cuando se deben comparar dos o más tendencias. Por ejemplo, comparando los precios de cierre de dos compañías más (la misma bolsa cotizada y del mismo dominio) o para un par de divisas (USD / INR) en comparación con todos los otros pares de divisas listados en la región (por ejemplo, Asia).

El gráfico de líneas muestra información de precios con una línea recta (o líneas) que conecta valores de datos (precio o volumen).

A continuación se muestra el gráfico de líneas de USDINR de 1 año.

Gráfico de linea

Gráfico de barras

El gráfico de barras es un tipo de gráfico comúnmente utilizado por los analistas técnicos. Se llama gráfico de barras porque el rango de cada día está representado por una barra vertical.

Aunque los gráficos de barras diarios son más conocidos, los gráficos de barras se pueden crear para cualquier período, por ejemplo, semanal, mensual y anual. Una barra muestra el precio alto para el período en la parte superior y el precio más bajo en la parte inferior de la barra. Las líneas a cada lado de la barra vertical sirven para marcar los precios de apertura y cierre de un activo (acciones, par de divisas). Una pequeña marca en el lado izquierdo de la barra muestra el precio de apertura y una marca a la derecha de la barra muestra el precio de cierre.

Muchos operadores trabajan con gráficos de barras creados en cuestión de minutos durante el día de negociación.

Gráfico de barras

El siguiente es un gráfico de barras de 5 días de USDINR en intervalos de 5 minutos.

Gráfico de barras de USDINR

Con un intervalo de 1 día, el gráfico de 1 mes de USDINR se mostrará así:

Gráfico de un mes

Gráfico de velas

El gráfico de velas es muy popular entre la comunidad de comerciantes. Este cuadro proporciona una visión visual de la psicología actual del mercado. Un candelero muestra el precio de apertura, alto, bajo y cierre de un valor muy similar a un gráfico de barras moderno, pero de una manera que mitiga la relación entre los precios de apertura y cierre. Cada vela representa un marco de tiempo (por ejemplo, día) de datos. La siguiente figura muestra varios elementos de una vela.

Formación de candelabros

Elementos de una vela

Se puede crear un gráfico de velas utilizando los datos de precios altos, abiertos, bajos y de cierre para cada período de tiempo que desee mostrar. La porción media (porción llena) de la vela se llama "el cuerpo (" el cuerpo real "). Las líneas largas y delgadas arriba y debajo del cuerpo representan el rango alto / bajo y se llaman "sombras" (a veces llamadas "mechas" y "colas").

El cuerpo de la vela representa el precio de apertura y cierre de una acción del valor (par de acciones o divisas).

Stock o par de divisas

La siguiente imagen muestra el gráfico de velas de USDINR (3 meses) en un intervalo de 1 día. El color de la vela indica un cierre más alto en verde, mientras que un cierre más bajo en rojo, para el día.

Gráfico de velas

Las velas rojas en la figura anterior muestran los días en que el USDINR cerró el día anterior. En contraste, las velas verdes denotan días en que el USDINR cerró más alto que el día anterior.

Los comerciantes e inversores profesionales a veces prefieren usar el gráfico de velas porque hay patrones en las velas que pueden ser accionables. Sin embargo, los gráficos de velas consumen tiempo y habilidades para identificar los patrones.

¿Cuál es el patrón gráfico que se debe usar al operar?

Los traders profesionales intentan verificar la misma seguridad en diferentes tipos de gráficos. Puede encontrar un tipo de gráfico que funcione para usted. Una vez que decidimos qué tipo de gráfico seguir, el siguiente paso es buscar patrones históricos como tendencias, soporte y resistencia y otros patrones accionables.

Estudio de patrones de tendencias, soporte y resistencia

En el análisis técnico, el soporte y la resistencia representan el punto crítico donde se encuentran las fuerzas de oferta y demanda. Los otros puntos clave de TA, como los patrones de precios, se basan en puntos de soporte y resistencia.

Una línea de soporte se refiere a ese nivel más allá del cual el precio de una acción (o par de divisas) encontrará compradores y las posibilidades de que (seguridad) no disminuyan. Por lo tanto, denota el nivel de precio al que hay una cantidad suficiente de demanda.

Del mismo modo, una línea de resistencia se refiere a ese nivel más allá del cual el precio de una acción (o par de divisas) encontrará vendedores y las posibilidades de que (seguridad) no aumenten. Indica el punto de precio en el que hay suficiente cantidad de oferta disponible para detener y posiblemente, por un tiempo, cambiar la tendencia al alza.

Tipos de tendencias

En el mercado de divisas, las tendencias reflejan la tasa promedio de cambio en el precio a lo largo del tiempo. Las tendencias existen en todos los mercados (renta variable, divisas o materias primas) y en todos los marcos de tiempo (minutos a varios años). Una tendencia es uno de los aspectos más importantes que los traders deben comprender. Los operadores deben analizar en qué dirección se dirige el mercado o la seguridad (acciones, par de divisas) y deben tomar posición en función de eso.

Los siguientes son los diferentes tipos de tendencias en el mercado de divisas:

  • Tendencias laterales (rango limitado)

  • Tendencia alcista (mínimos más altos)

  • Tendencia bajista (máximos más bajos)

Tendencias laterales

Las tendencias laterales indican que un movimiento de divisas está limitado por el rango entre los niveles de soporte y resistencia. Suele ocurrir cuando el mercado no tiene sentido de dirección y termina consolidándose la mayor parte del tiempo solo en este rango.

Para identificar si se trata de una tendencia lateral, los comerciantes suelen trazar líneas horizontales conectadas por los máximos y mínimos del precio, que luego forman niveles de resistencia y soporte. Claramente, los participantes del mercado no están seguros de qué manera se moverá el mercado y habrá un POCO o NINGUNA tasa de cambio de precio.

Nivel de resistencia

Tendencia al alza

Una tendencia alcista significa que el mercado se dirige hacia arriba, creando un mercado alcista. Indica que los precios suben a menudo con períodos intermedios de consolidación o movimiento (pequeño movimiento descendente) frente a la tendencia principal (predominante).

Una tendencia al alza continúa hasta que haya un desglose en los gráficos (bajando por debajo de algunas áreas de soporte principales). Si la tendencia del mercado es al alza, debemos ser cautelosos al tomar una posición corta (frente a la tendencia general del mercado) en alguna corrección menor en el mercado.

La tendencia alcista significa

A continuación se muestra otra forma de calcular una tendencia al alza del mercado o el precio de la moneda:

Tendencia ascendente

Por encima de las ondas primarias, mueva el par de divisas (USD / INR) en la dirección de la tendencia más amplia (movimiento hacia arriba), y las ondas secundarias actúan como fases correctivas (corrección menor en la moneda, hacia abajo) de las ondas primarias (hacia arriba).

Tendencia a la baja

Una tendencia a la baja en el mercado de divisas se caracteriza por una disminución de los precios en el par de divisas (USD / INR), con una ligera oscilación al alza durante un período de consolidación frente a la tendencia predominante (tendencia a la baja). A diferencia de la tendencia al alza, una tendencia a la baja da como resultado una tasa negativa de cambio de precios con el tiempo. En un gráfico, los movimientos de precios que indican una tendencia bajista forman una secuencia de picos y mínimos más bajos.

Como la moneda siempre se negocia en pares, la tendencia bajista en el mercado de divisas no se ve muy afectada como en otros mercados financieros. En caso de una tendencia bajista de un par de divisas (USD / INR), la caída del precio del USD da lugar a un aumento del precio del INR. Significa que siempre sube algo, incluso en tiempos de tendencia económica o económica.

Tendencia a la baja

Otra forma de ver la figura de tendencia a la baja es en forma de onda primaria (tendencia mayor) y secundaria (corrección menor), como se muestra en el siguiente diagrama.

Figura de tendencia a la baja

En la figura anterior, la onda primaria (tendencia bajista) mueve el par de divisas en la dirección de la tendencia más amplia (tendencia bajista), y las ondas secundarias (tendencia alcista) actúan como fases correctivas de las ondas primarias (tendencia bajista).

Porcentaje de retroceso

Un retroceso es una onda secundaria (inversión temporal) en la dirección de una moneda que va en contra de la onda primaria (tendencia principal).

Al igual que todos los demás mercados financieros, el mercado de divisas tampoco se mueve hacia ARRIBA o ABAJO, incluso en el mercado de tendencia fuerte (mercado de tendencia alcista o bajista). Los operadores observan atentamente varios retrocesos porcentuales, en busca del objetivo de precio.

La cantidad de retroceso de los precios después de un máximo más alto (o más alto-más bajo) se puede medir utilizando una técnica llamada "retroceso porcentual". Esto mide el porcentaje que los precios "retrocedieron".

Por ejemplo, si el precio de una acción se mueve desde el mínimo de un año de INR 50 a un máximo reciente de 100 y luego retrocede a 75 INR, este movimiento hacia atrás de los precios de 100 INR a 75 INR (25 INR) retrocedió el 50% del movimiento anterior de 50 INR a 100 INR (100% de viaje ascendente).

Porcentaje de retroceso

El retroceso porcentual es estratégico para los analistas técnicos, ya que en base a esto determinan los niveles de precios a los que los precios se revertirán y continuarán al alza después. Durante cualquier mercado alcista o bajista fuerte, los precios a menudo retroceden del 33% al 66% del movimiento original. El retroceso de más del 66% casi significa el fin del mercado alcista.

La línea de tendencia

El principio básico del análisis técnico es que podemos identificar tendencias futuras y, en cierta medida, la duración de esa tendencia (hacia arriba o hacia abajo). Durante un mercado alcista, vemos una serie de máximos más altos (onda ascendente o primaria) y mínimos de corrección (onda descendente o secundaria) y en un mercado bajista, menores descendentes (onda primaria) y máximos de corrección (onda secundaria).

Dibujar líneas de tendencia correctamente es la extensión legítima de identificar los niveles de soporte y resistencia y proporcionar oportunidades para abrir y cerrar posiciones.

Las líneas de tendencia se dibujan en un ángulo por encima o por debajo del precio.

Análisis técnico

El gráfico anterior muestra la línea de tendencia con tendencias a la baja y al alza para un par de divisas EUR / USD. Además, podemos lo siguiente en el gráfico:

  • Tres altibajos en la tendencia bajista

  • Tres mínimos de swing en la tendencia alcista.

Por lo tanto, cuando dibujamos líneas de tendencia en una tendencia bajista, las dibujamos por encima del precio y cuando dibujamos líneas de tendencia en una tendencia alcista, las dibujamos por debajo del precio.

Durante una tendencia bajista, es el punto alto y en la tendencia alcista, es el punto bajo lo que determinará una línea de tendencia.

Para confirmar, requerimos al menos tres máximos de oscilación o tres mínimos de oscilación para dibujar una línea de tendencia en cualquier dirección (tendencia alcista o tendencia bajista). Cuanto mayor sea el número de veces que el precio toca una línea de tendencia, más aceptable es, ya que más operadores lo usan para los niveles de soporte y resistencia.

Usando líneas de tendencia para comerciar

La mayoría de los operadores utilizan con frecuencia dos métodos para operar utilizando líneas de tendencia:

  • Entrada o salida cuando el precio encuentra soporte o resistencia en la línea de tendencia.

  • Entrando cuando el precio rompe la línea de tendencia.

Línea de tendencia como soporte o resistencia

Como el apoyo es igual a la demanda y la resistencia significa oferta, es el desequilibrio entre la oferta y la demanda, lo que desencadena el movimiento de los precios. Si tanto la oferta como la demanda son estáticas, no habrá movimiento de precios. Los precios de seguridad dejan de caer y se invierten cuando el soporte / demanda está por debajo del precio actual. Del mismo modo, la tendencia alcista de la seguridad detendrá su viaje ascendente cuando la resistencia / oferta esté por encima del precio actual.

Resistencia significa

Entonces, en el mercado de tendencia al alza, se establecerá cada nueva resistencia (niveles más altos). Si la seguridad (equidad o par de divisas) o el mercado se encuentra en un territorio desconocido, no hay un nivel de resistencia establecido (puede alcanzar un nuevo máximo).

Niveles superiores de resistencia

Niveles de soporte y resistencia en tendencia alcista

De manera similar, en una tendencia bajista, el mercado de valores (acciones o par de divisas) está alcanzando nuevos mínimos y, por lo tanto, está por debajo de los niveles de soporte múltiple. Si la seguridad / mercado está en tendencia bajista y baja por debajo de los mínimos históricos, no es posible encontrar niveles de soporte exactos (la única forma es ir con los niveles de retroceso).

Niveles de soporte y resistencia

Estrategia técnica en patrones de precios

El análisis técnico se basa en el supuesto de que los precios de la seguridad (por ejemplo, el par de divisas) se mueven en las tendencias. Además, las tendencias no duran para siempre. Eventualmente cambian de dirección de una tendencia a otra. Por lo general, los precios se mueven aleatoriamente desde desacelerar, pausar y luego revertir. Este cambio en las fases (tendencias) se produce a medida que los comerciantes o inversores forman nuevas expectativas y, al hacerlo, cambian las líneas de oferta / demanda de seguridad (acciones o pares de divisas).

Este cambio de expectativa de los comerciantes / inversores a menudo hace surgir patrones de precios.

Los patrones de precios pueden durar desde un par de días hasta varios meses y, a veces, varios años también.

Patrones de acción de precios

Para comprender la acción del precio, debe saber cómo se comportó la seguridad o el mercado en el pasado. A continuación, se observa lo que sucede en el presente y luego se basa en el comportamiento pasado y presente del mercado; predecir hacia dónde se moverá el mercado a continuación.

Un analista técnico o un comerciante intenta tomar una decisión o sugerencia comercial basada en patrones de precios repetidos del pasado que alguna vez se formaron, predicen en qué dirección es más probable que se mueva la seguridad o el mercado.

Las herramientas comunes para encontrar patrones de precios son:

  • patrón gráfico

  • patrones de velas

  • líneas de tendencia

  • bandas de precios

  • niveles de soporte y resistencia

  • Niveles de retroceso de Fibonacci, etc.

Debido a que los patrones de precios son una estrategia técnica, ignoramos el análisis fundamental, el factor subyacente que mueve el mercado. Sin embargo, si estamos lidiando con el comercio de divisas, este fundamental tiene un gran impacto, especialmente en los principales anuncios de noticias económicas, como las decisiones de tasa de interés del banco central, los datos de nóminas no agrícolas, la reunión del FOMC, etc.

Tipos de patrones

Los tipos de patrones se dividen en dos categorías principales:

  • Patrón de continuación

  • Patrón de inversión

Patrones de continuación

Los patrones de continuación se utilizan para encontrar oportunidades para que los comerciantes o analistas técnicos continúen con la tendencia.

Generalmente, después de una gran subida de precios, los compradores suelen cerrar todas sus posiciones largas, hacer una pausa para "respirar" antes de comenzar a comprar nuevamente. Del mismo modo, después de una gran caída en los precios, los vendedores harán una pausa y saldrán de su posición corta antes de continuar vendiendo nuevamente. Durante la pausa después de una gran recuperación o liquidación, los precios se consolidan y terminan formando ciertos patrones.

Se dice que los patrones de continuación se completan una vez que los precios se rompen y continúan en la dirección de su tendencia predominante (tendencia alcista o bajista).

Los patrones de continuación más comunes son:

  • Banderas

  • Banderines

  • triangulos

  • Porciones

  • Rectángulos

Patrones de reversión

Muestra una fase de transición que señala el punto de inflexión entre el mercado o la seguridad de tendencia alcista o descendente.

Podemos considerar esto como un punto en el que, en una tendencia bajista de un mercado o valor, más compradores encuentran un valor atractivo (en la inversión o el comercio, puede ser que los compradores encuentren que los fundamentos no son tan débiles y su valor actual es bueno para comprar) y superan a los vendedores. Al final del mercado o seguridad alcista, se produce el proceso inverso (los vendedores superan a los compradores).

Los patrones de inversión más importantes son:

  • Cabeza y hombros y cabeza y hombros inversos

  • Fondo Redondeado

  • Dobles tops y fondos

  • Triple tops y fondos

  • Espiga (V)

Construyendo las Reglas del Patrón de Precios

Un participante del mercado que sabe cómo usar el patrón de acción del precio correctamente a menudo puede aumentar su rendimiento y su forma de ver los gráficos de manera significativa.

Siga estas reglas mientras crea patrones de precios:

Altas y bajas

El análisis correcto de los puntos altos y bajos de un valor o mercado proporciona información sobre la fuerza de la tendencia, la dirección de la tendencia e incluso puede dar alguna pista sobre el final de las tendencias y la reversión de los precios comerciales por adelantado. Estos puntos altos y bajos también forman la base de la Teoría de Dow, que ha existido durante décadas y es un principio comúnmente practicado por los analistas técnicos.

Tendencias al alza - Altas más altas y bajas más altas

Un valor (stock / moneda) está en tendencia alcista si suben los máximos y mínimos. Los máximos crecientes muestran que hay más compradores para aumentar el precio y los mínimos crecientes muestran que durante la corrección de seguridad, los vendedores están perdiendo terreno en cada corrección.

Un cambio de tendencia

Cada vez que vemos que un precio de mercado o de seguridad no logra un nuevo máximo (anteriormente tendencia alcista) o un nuevo mínimo (anteriormente tendencia bajista), puede servir como una señal de advertencia temprana de que un cambio de dirección (tendencia está rompiendo) es inminente.

Fuerza de una tendencia: longitud y pendiente de las ondas de tendencia.

La fuerza de una tendencia está determinada por las ondas de tendencia que crea entre los máximos y mínimos. La longitud / tamaño y la inclinación de esas ondas de tendencia individuales determinan la fuerza de una tendencia.

Considere la siguiente tabla para entender esto:

Tendencia de fuerza

En el gráfico anterior, podemos ver que la primera ola de tendencia (1) fue la más larga y muy empinada. La segunda ola de tendencia (2) es más corta y menos pronunciada y la tercera ola de tendencia (3) es la más corta y supera marginalmente el máximo anterior (que muestra que el punto de saturación está cerca, y podría ocurrir una inversión de tendencia). Por lo tanto, podemos anticipar la inversión de la tendencia (dirección) al comprender los conceptos de longitud de onda de tendencia y su inclinación.

Fuerza de tendencias: profundidad de retrocesos

Una vez que hemos identificado la tendencia actual del mercado / seguridad, los retrocesos dentro de esa tendencia pueden proporcionar información valiosa sobre la dirección futura.

Proporcionar información valiosa

En el gráfico anterior, podemos ver que la tendencia principal (línea de tendencia 1) es una tendencia alcista con muchas consolidaciones y retrocesos (línea de tendencia menor: 2, 3, 4, 5, 6). Sin embargo, justo antes de que el signo de reversión de tendencia indique (tendencia bajista), el retroceso final es mucho mayor en tamaño y duración (tiempo), lo que indica un cambio en el escenario de demanda-oferta.

Forex Trading - Divergencias de osciladores

Divergencia simplemente significa "separado". En general, el precio de un valor y un indicador siguen el mismo camino. El oscilador confirma esto y los operadores pueden esperar que la tendencia continúe.

Llega un punto en el que la trayectoria del oscilador y el precio se desvían entre sí. En este punto, el patrón de divergencia también indica que la tendencia es más débil. Después de que aparece la señal de divergencia, hay una mayor probabilidad de reversión, especialmente si la divergencia aparece en un marco de tiempo más alto.

Indicadores técnicos

Hay varios tipos de indicadores de análisis técnico, pero todos tienen una cosa en común; Todos los indicadores utilizan precios de seguridad (acciones, divisas, materias primas, etc.) (apertura, alto, bajo, cierre y volumen) en sus cálculos.

Podemos dividir todos los indicadores técnicos en dos tipos principales:

  • Indicadores principales: los indicadores principales lideran el movimiento de los precios. Estos indicadores dan señal antes de una nueva tendencia o cuando ocurre una reversión.

  • Indicadores rezagados: los indicadores rezagados siguen la acción del precio. Estos indicadores dan señal después de la tendencia o cuando ha comenzado una reversión.

Categorías de indicadores

Los diferentes tipos de indicadores se dividen en las siguientes categorías:

  • Indicadores de tendencia

  • Indicadores de volumen

  • Indicadores de momento

  • Indicadores de volatilidad

Indicadores de tendencia

Los indicadores de tendencia muestran a los comerciantes / inversores la tendencia o dirección de la seguridad que se negocia. Una tendencia puede ser una de estas:

  • Tendencias alcistas (los precios de seguridad suben con una caída menor).

  • Tendencias bajistas (los precios de seguridad bajan con un leve movimiento ascendente).

  • Tendencias laterales (los precios de los valores se mueven en un rango estrecho y no dan ninguna señal de un movimiento importante hacia arriba o hacia abajo).

Nota : La seguridad puede ser una equidad (acciones), una mercancía (como el oro) o una moneda (USD).

Los siguientes son algunos de los principales indicadores de tendencia:

  • Medias móviles

  • MACD

  • Índice direccional promedio

  • Regresión lineal

  • Oscilador de previsión

  • SAR parabólico

Ejemplo

Podemos comprar un valor (USD) si su precio de cierre es superior al promedio móvil simple de 30 días:

  • COMPRAR (cuando) cerrar> sma (30)

Indicadores de volumen

El volumen de operaciones de un valor es un componente muy importante de la negociación. Cada operador toma nota del volumen de operaciones al determinar la intensidad de la señal (comprar, vender o retener).

Los siguientes son algunos indicadores de volumen importantes:

  • Índice de flujo de dinero

  • Facilidad de movimiento

  • Chaikin flujo de dinero

  • En balance de volumen

  • Índice de demanda

  • Índice de fuerza

Ejemplo

Muchos operadores venden la seguridad cuando Money Flow Index ingresa a un área de sobreventa -

  • vender (cuando) mfi (30) <30

Indicadores de momento

El impulso (qué tan rápido o lento) es una medida de la velocidad a la que se mueve el valor de seguridad en un período determinado.

La mayoría de los operadores siguen indicadores de impulso en los que el precio de la seguridad se mueve en una dirección con grandes volúmenes.

Los indicadores de impulso utilizados comúnmente son los siguientes:

  • RSI

  • Estocástico

  • CCI

  • Índice de canales de productos básicos

  • Williams% R

Oscilador de impulso de Chande

Los comerciantes utilizaron indicadores de impulso para determinar las posiciones de sobrecompra y sobreventa.

Ejemplo

Un indicador ampliamente utilizado entre los comerciantes es el RSI, donde una vez que el valor entra en un área de sobreventa, lo compran y una vez que entra en el área de sobrecompra venden. Está determinado por el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) .

Indicadores de volatilidad

La mayoría de los comerciantes utilizan indicadores de volatilidad para obtener las señales de compra o venta.

La volatilidad es la tasa de cambio o tasa relativa a la que se mueven los precios de los valores (hacia arriba o hacia abajo). Una seguridad altamente volátil significa que los precios pueden moverse repentinamente muy altos o muy bajos en un corto período de tiempo. Inversamente, si la seguridad es menos volátil, significa que sus precios se mueven gradualmente.

Los siguientes son algunos indicadores de volatilidad comúnmente utilizados:

  • Bandas de Bollinger

  • Sobres

  • Rango verdadero promedio

  • Indicadores de canales de volatilidad

  • Indicador de volatilidad Chaikin

  • Oscilador de proyección

Aunque la volatilidad generalmente se mide en la desviación estándar, existen muchas otras medidas para verificar la volatilidad de los activos:

  • Cerrar para cerrar (C)

  • Ponderado exponencialmente (C)

  • Parkinson (HL)

  • Garman-Klass (OHLC)

  • Rogers-Satchell (OHLC)

  • Yang-Zhang (OHLC)

Aquí,

  • O = precio de apertura

  • C = precio de cierre

  • L = precio bajo

  • H = alto precio de la seguridad

Ejemplo

Tomemos el indicador de la banda de Bollinger, por ejemplo. Un comerciante puede vender un valor cuando los precios caen por debajo de la banda inferior de Bollinger.

  • venta (cuando) los precios cruzan (BbandsLower (30, 2, _MaSma), cierre)

Índice de fuerza relativa (RSI)

El RSI es parte de una clase de indicadores llamados osciladores de momento.

Un oscilador es un indicador que se mueve hacia adelante y hacia atrás a través de una línea de referencia o entre los límites superior e inferior prescritos. Cuando un oscilador alcanza un nuevo máximo, muestra que una tendencia alcista está ganando velocidad y continuará haciéndolo. Inversamente, cuando un oscilador traza un pico más bajo, significa que la tendencia ha dejado de acelerarse y se puede esperar una reversión desde allí.

El oscilador de impulso como el RSI se conoce como un indicador líder de tendencia. El impulso se calcula como la relación entre los cambios de precios positivos y los cambios de precios negativos. El análisis RSI compara el RSI actual con condiciones neutrales (50%), sobrevendidas (30%) y sobrecompradas (70%).

La siguiente figura muestra el análisis RSI de USDINR donde RSI muestra un valor de 57.14%, que se encuentra entre neutral y sobrevendido.

Fuerza relativa

Aplicación de RSI

El RSI es un oscilador de impulso utilizado en mercados laterales o de rango donde la seguridad (renta variable o moneda) o el mercado se mueve entre los niveles de soporte y resistencia. Muchos operadores para medir la velocidad del movimiento direccional de precios lo usan.

Sobrecompra y sobreventa

El RSI es un oscilador de seguimiento de precios que oscila entre 0 y 100. En su mayoría, los comerciantes utilizan el 30% como región de sobreventa y el 70% como región de sobrecompra para generar señales de compra y venta. Los comerciantes o TA generalmente cumplen con lo siguiente:

  • Avance mucho cuando el indicador se mueva desde abajo hacia arriba de la línea de sobreventa.

  • Vaya en corto cuando el indicador se mueva de arriba a abajo de la línea de sobrecompra.

El siguiente es un gráfico plateado que muestra el punto de compra y venta, y la falla en el mercado de tendencias.

Rangos de osciladores

Divergencia

La forma de ver el RSI es a través de las divergencias entre los picos / mínimos de precios y los picos / mínimos de indicadores.

Una divergencia positiva ocurre cuando el RSI alcanza un fondo más alto a pesar de una tendencia menor por el precio de la acción. Esto indica que el movimiento hacia abajo se está quedando sin fuerza y pronto se puede esperar una inversión hacia arriba.

Del mismo modo, se produce una divergencia negativa cuando el RSI comienza a fallar y alcanza una cima más baja a pesar de que los precios de las acciones suben. Dado que hay menos potencia o soporte para el nuevo precio más alto, se podría esperar una reversión.

Una divergencia alcista representa una presión al alza en los precios y una divergencia bajista representa una presión a la baja en los precios.

Los siguientes diagramas muestran una fuerte divergencia:

Fuerte divergencia

El siguiente diagrama muestra una divergencia moderada:

Divergencia moderadaDivergencia negativa

Estimación de objetivos de precios

Los comerciantes e inversores se benefician al operar en la dirección de la tendencia. El RSI también se utiliza para determinar y confirmar la tendencia.

Un valor (stock o moneda) que se encuentra en una tendencia alcista fuerte rara vez caerá por debajo de 40 y generalmente se mueve entre 40 y 80 niveles. En tal caso, cuando el RSI se acerca a 40, un comerciante puede aprovechar esta oportunidad para comprar, y cuando se acerca a 80, puede ser una señal de cuadratura. Por lo tanto, los operadores no deben quedarse cortos en un contador que está en una fuerte tendencia alcista. Del mismo modo, si la seguridad está en una fuerte tendencia bajista, su RSI generalmente se mueve entre 60 y 20; y si se acerca a 60, se puede usar para vender en corto.

Los cambios de falla se consideran señales fuertes de una reversión inminente.

Swing falla alcista (para comprar)

Esto ocurre cuando el RSI se mueve por debajo de 30 (sobreventa), rebota por encima de 30, retrocede, se mantiene por encima de 30 y luego rompe su máximo anterior. Se mueve a niveles de sobreventa y luego a un nivel más bajo por encima de los niveles de sobreventa.

Swing falla bajista (por vender)

Esto ocurre cuando el RSI se mueve por encima de 70, retrocede, rebota, falla al cruzar 70 y luego rompe su mínimo anterior. Es un movimiento a los niveles de sobrecompra y luego a un nivel más bajo por debajo de los niveles de sobrecompra.

Los siguientes diagramas muestran la falla de Swing alcista y bajista:

Fallo bajista <abarcan clase = Swing "/>

Forex Trading - El papel de la inflación

La inflación da muy buena indicación del saldo en cuenta corriente de un país. La inflación mide la tasa de cambio en los precios de los bienes y servicios durante un período determinado. Un aumento en la inflación indica que los precios están aumentando rápidamente y si la tasa de inflación disminuye, los precios de los bienes y servicios están aumentando a un ritmo más lento.

El aumento y la caída de la inflación dentro de un país también proporciona información sobre la dirección a mediano plazo en divisas y el saldo en cuenta corriente de un país también se utiliza para determinar los movimientos a largo plazo de divisas.

Mayor y menor inflación

Es una creencia general (entre las teorías económicas) que la baja inflación es buena para el crecimiento económico de un país, mientras que la alta inflación apunta a un bajo crecimiento económico. La alta inflación en un país significa que el costo de los bienes de consumo es alto; esto apunta a menos clientes extranjeros (menos divisas) y la balanza comercial del país se ve perturbada. La menor demanda de la moneda en última instancia conducirá a una caída en el valor de la moneda.

El tipo de cambio se ve muy afectado por la inflación que afecta directamente a sus operaciones. La disminución del tipo de cambio disminuye su poder adquisitivo. Esto a su vez influirá en las tasas de interés.

Los siguientes diagramas muestran la relación entre la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico de un país:

Relación entre inflación

Un conocimiento detallado sobre la inflación lo ayuda a rentabilizar sus operaciones en el mercado de divisas.

Veamos ahora los principales indicadores de inflación que el mercado tiende a observar en todo momento, especialmente en las operaciones de mercado de divisas.

Producto Nacional Bruto (PNB)

Es la producción de los ciudadanos del país (como India o EE. UU.) Y los ingresos de los activos que son propiedad de las entidades del país, independientemente de la ubicación; mientras que el Producto Interno Bruto (PIB) representa el valor monetario total de todos los bienes y servicios producidos en un período de tiempo específico: el tamaño de la economía.

El PIB generalmente se expresa en comparación con el año anterior o el trimestre anterior (3 meses). Por ejemplo, si el PIB anual es del 4%, esto significa que la economía ha crecido un 4% durante el último año.

GNP define su alcance de acuerdo con la propiedad (independientemente de la ubicación); mientras que el PIB define su alcance según la ubicación.

En 1991, EE. UU. Cambió de utilizar el PNB a utilizar el PIB como su principal medida de producción.

El PIB tiene un impacto directo en casi todas las personas del país. Un PIB más alto indica que hay una baja tasa de desempleo, salarios más altos ya que las empresas demandan mano de obra para satisfacer la creciente economía.

¿Cómo afecta el PIB al mercado Forex?

Cada publicación de datos económicos es esencial para un operador de forex; Los datos del PIB tienen mucha importancia, ya que indican directamente el estado general de un país. Como los datos del PIB pueden crear mucha volatilidad en el mercado de divisas, los operadores intentan crear una nueva posición o pueden cubrir su posición existente (posición larga o corta).

Si la economía del país está creciendo (PIB), el beneficio eventualmente afectará al consumidor; Esto lleva a un aumento en el gasto y la expansión. Un mayor gasto lleva a un aumento en los precios de los bienes de consumo que el banco central del país intentará dominar si comienzan a superar la tasa de crecimiento económico (alta inflación).

Indice de Precios del Productor

El índice de precios al productor o IPP en resumen, es un informe mensual que detalla el precio de compra de varios bienes de consumo. Mide el cambio en los precios cobrados por los mayoristas a sus clientes, como los minoristas que luego agregan su propio margen de beneficio al precio del productor y lo venden al consumidor.

Es importante porque los comerciantes utilizan principalmente el IPP como un indicador de la inflación de precios a lo largo del tiempo. Un inconveniente importante, especialmente para los comerciantes del mercado de divisas, es que PPI excluye todos los datos sobre bienes importados, lo que dificulta que los comerciantes o inversores detecten la influencia del mercado de un país en otro con respecto a los precios de las divisas.

En general, el IPP es más volátil con fluctuaciones más grandes que el IPC (Índice de Precios al Consumidor), está dando un sentido macro de la evolución de los precios subyacentes que no se reflejan necesariamente en las facturas de los consumidores.

Índice de precios al consumidor (IPC)

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es efectivo en bancos centrales (como RBI, Reserva Federal de los Estados Unidos) y participantes del mercado. Tiene más importancia en comparación con el PPI.

El IPC indica que el costo de vida en un país tiene un efecto directo sobre las tasas de interés.

Su índice de IPC mide los cambios de precios a nivel minorista. Almacena las fluctuaciones de precios solo en la medida en que un minorista pueda transmitirlas al consumidor.

Un IPC más alto proporciona a los bancos centrales (RBI, FED) los datos de apoyo necesarios para elevar las tasas (aunque no es el único factor que busca el banco central). Las tasas de interés más altas son alcistas para la moneda del país.

El IPC incluye el número de impuestos sobre las ventas, pero excluye los impuestos sobre la renta, los precios de las inversiones como los bonos o los precios de las viviendas.

El informe del IPC se genera mensualmente y cubre los datos del mes anterior.

El IPC central es la cifra más notable entre los participantes del mercado. Esto no incluye los precios de alimentos y energía y el banco central (para ajustar su política monetaria

Forex Trading - La conexión de productos básicos

El movimiento de los precios de divisas se basa en múltiples factores, incluidos la demanda y la oferta, factores económicos (PIB, IPC, IPP), tasas de interés, inflación, política. Dado que el crecimiento económico y las exportaciones de un país están directamente relacionados, es muy natural que algunas monedas dependan en gran medida de los precios de los productos básicos.

El crecimiento económico de países como Arabia Saudita, Rusia, Irán (los principales países productores de petróleo) depende en gran medida de los precios del petróleo crudo (productos básicos). Hace un par de años, cuando los precios del petróleo crudo superaron los $ 100 por barril, el mercado de valores y el mercado de divisas respondieron muy positivamente (moneda fuerte) y luego, en 2016-17, cuando los precios del crudo cayeron por debajo de $ 30 por barril, el mercado financiero respondió muy negativamente. Los precios bajaron un 7% en un solo día (mercado de valores, volatilidad extrema), los precios de las monedas bajan. Dado que específicamente pocos países que son países exportadores de productos básicos, el crecimiento económico está directamente relacionado con los precios de los productos básicos. Como sabemos, un fuerte crecimiento económico en un país significa una moneda más fuerte.

Específicamente en el caso del dólar, existe una relación inversa entre los precios en dólares y los precios de los productos básicos. Cuando el dólar se fortalece frente a otras monedas principales, los precios de los productos básicos caen y cuando el dólar se debilita frente a otras monedas principales, los precios de los productos básicos generalmente se mueven más alto.

¿Pero por qué?

La razón principal es que el dólar es el mecanismo de fijación de precios subyacente (de referencia) para la mayoría de los productos básicos. El dólar estadounidense ($) se considera la moneda de reserva del mundo. Como se considera como la moneda de refugio seguro ($), la mayoría de los países tienen dólares como activos de reserva. En el caso del comercio de materias primas (exportación / importación), el dólar es el mecanismo de intercambio para muchos países, si no para todos. Cuando el dólar está débil, cuesta más dólares comprar productos. Al mismo tiempo, cuesta una cantidad menor a la moneda de otro país (JPY, EURO, INR) cuando los precios en dólares están bajos.

Generalmente, las tasas de interés más altas conducen a precios más bajos de los productos básicos. Por ejemplo, si el RBI (banco central de la India) aumenta las tasas de interés, eso puede reducir el nivel de actividad económica y, por lo tanto, disminuir la demanda de productos básicos.

Para países como India, que es un gran importador de petróleo. Los bajos precios del petróleo son buenos para los países importadores de petróleo porque cuando los precios del petróleo bajan, la inflación se enfriará y con eso las tasas de interés bajarán y eso aumentará el crecimiento económico.

Dimensionamiento de puestos y gestión del dinero

Un aspecto importante del éxito de las operaciones de cambio es tomar el tamaño de posición correcto en cada operación. El tamaño de la posición del comerciante o el tamaño de la operación se considera más importante que su punto de entrada o salida, especialmente en el comercio de divisas. Es posible que tenga la mejor estrategia comercial, pero si no tiene el tamaño comercial adecuado, terminará enfrentando riesgos. Encontrar el tamaño de posición adecuado lo mantendrá dentro de su nivel de comodidad de riesgo es relativamente seguro.

En el comercio de divisas, el tamaño de su posición es la cantidad de lotes (mini, micro o estándar) que toma en su operación.

Podemos dividir el riesgo en dos partes:

  • riesgo comercial

  • riesgo de cuenta

Determinar el tamaño de su posición

Siga estos pasos para obtener el tamaño de posición ideal, independientemente de las condiciones del mercado:

Paso 1: arregle el límite de riesgo de su cuenta por operación

Reserve el porcentaje de su cuenta que está dispuesto a arriesgar en cada operación. Muchos profesionales y grandes operadores eligen arriesgar 1% o menos de su cuenta total en cada operación. Esto es de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos (aquí pueden lidiar con una pérdida del 1% y la otra cantidad del 99% aún permanece).

Arriesgar un 1% o menos es ideal, pero si su capacidad de riesgo es mayor y tiene un historial comprobado, arriesgar un 2% también es manejable. Superior a la del 2% no se recomienda.

Por ejemplo, en una cuenta comercial de 1,00,000 INR, no arriesgue más de 1000 INR (1% de la cuenta) en una sola operación. Este es su riesgo comercial y se controla mediante el uso de un stop loss.

Paso 2: Determine el riesgo de pip en cada operación

Una vez que se establece su riesgo comercial, establecer un stop loss es su próximo paso para este comercio en particular. Es la distancia en pips entre su orden de stop loss y su precio de entrada. Esta es la cantidad de pepitas que tiene en riesgo. Según la volatilidad o la estrategia, cada operación es diferente.

A veces establecemos 5 pips de riesgo en nuestro comercio y a veces establecemos 15 pips de riesgo. Supongamos que tiene una cuenta de 1,00,000 INR y un límite de riesgo de 1,000 INR en cada operación (1% de la cuenta). Usted compra el USD / INR a 66.5000 y coloca un stop loss en 66.2500. El riesgo en este comercio es de 50 pips.

Paso 3: Determinar el tamaño de su posición forex

Puede determinar su tamaño de posición ideal con esta fórmula:

Pips en riesgo * Pip Value * Lotes negociados = INR en riesgo

Es posible operar en diferentes tamaños de lote en el comercio de divisas. Un lote 1000 (llamado micro) vale $ 0.1 por movimiento de pepita, 10,000 lotes (mini) vale $ 1 y un lote de 100,000 (estándar) vale $ 10 por movimiento de pepita. Esto se aplica a todos los pares donde el USD aparece en segundo lugar (moneda base).

Considere que tiene una cuenta de $ 10,000; El riesgo comercial es del 1% ($ 100 por operación).

  • Tamaño de posición ideal = [$ 100 / (61 * $ 1)] = 1.6 mini lotes o 16 micro lotes

Crear una hoja de cálculo de operaciones de Forex para rastrear su desempeño

Crear y mantener una hoja de cálculo o diario de operaciones de compraventa de divisas se considera una práctica recomendada, que no solo ayuda a un operador aficionado de divisas, sino también a un operador profesional.

¿Por qué lo necesitamos?

Necesitamos una hoja de cálculo comercial para rastrear nuestro desempeño comercial a lo largo del tiempo. Es importante tener una manera de rastrear sus resultados para que pueda ver cómo le está yendo en un par de operaciones. Esto también nos permite no quedar atrapados en ningún comercio en particular. Podemos pensar en una hoja de cálculo de negociación como un recordatorio constante y real de que nuestro rendimiento comercial se mide en una serie de operaciones no solo basadas en una operación particular de divisas.

No solo hacemos un seguimiento de nuestras operaciones con la ayuda de una hoja de cálculo, sino que también hacemos un seguimiento de las tendencias con diferentes pares de divisas, día tras día, sin capas de indicadores técnicos.

Considere esta muestra de una hoja de cálculo de compraventa de divisas:

Hoja de cálculo

Documentar su actividad de compraventa de divisas es necesario y sirve como un componente útil para convertirse en un comerciante de divisas profesional.

Riesgos de cambio de divisas

Cada país tiene su propia moneda al igual que India tiene el INR y Estados Unidos tiene USD. El precio de una moneda en términos de otra se conoce como tipo de cambio.

Los activos y pasivos o el flujo de caja de una empresa (como Infosys), que están denominados en moneda extranjera como el USD (dólar estadounidense) sufren un cambio en su valor, medido en moneda nacional como el INR (rupias indias), durante un período de tiempo (trimestral, semestral, etc.), debido a la variación en el tipo de cambio. Este cambio en el valor de los activos y pasivos o flujos de efectivo se denomina riesgo de tipo de cambio.

Por lo tanto, el riesgo cambiario (también llamado "riesgo cambiario", "riesgo cambiario" o "riesgo cambiario") es un riesgo financiero que existe cuando la transacción financiera de la compañía se realiza en una moneda diferente a la moneda base de la compañía.

Esta incertidumbre sobre la tasa que prevalecería en una fecha futura se conoce como riesgo de cambio.

Forex Trading - Riesgos de cambio de divisas

Los bancos tienen que enfrentar riesgos de cambio debido a sus actividades relacionadas con el comercio de divisas, controlar la gestión del riesgo en nombre de sus clientes y los riesgos de su propio balance y operaciones. Podemos clasificar estos riesgos en cuatro categorías diferentes:

  • Riesgo de tipo de cambio

  • Riesgo crediticio

  • Riesgo de liquidez

  • Riesgo operacional

Riesgo de tipo de cambio

Esto se relaciona con la apreciación o depreciación de una moneda (por ejemplo, el USD) a otra moneda (moneda base como INR). Cada banco tiene una posición larga o corta en una moneda, la depreciación (en caso de posición larga) o la apreciación (en caso de posición corta) corre el riesgo de pérdida para el banco.

Este riesgo afecta principalmente a las empresas, pero también puede afectar a comerciantes individuales o inversores que hacen exposición a la inversión.

Por ejemplo, si un indio tiene un CD en los Estados Unidos de América por valor de 1 millón de dólares estadounidenses y el tipo de cambio es de 65 INR: 1 USD, el indio tiene efectivamente 6,50,00,000 INR en el CD. Sin embargo, si el tipo de cambio cambia significativamente a 50 INR: 1 USD, entonces el indio solo tiene 5,00,00,000 INR en el CD, a pesar de que todavía tiene 1 millón de dólares.

Riesgo crediticio

El riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento está asociado con una inversión en la que el prestatario no puede devolver el monto al banco o al prestamista. Esto puede deberse a la mala situación financiera del prestatario y este tipo de riesgo siempre está presente con el prestatario. Este riesgo puede aparecer durante el período del contrato o en la fecha de vencimiento.

La gestión del riesgo de crédito es la práctica de evitar pérdidas al comprender la suficiencia de las reservas de capital y pérdida de préstamos de un banco en un momento dado. El riesgo de crédito puede reducirse fijando los límites de las operaciones por cliente, en función de la solvencia del cliente, incorporando las cláusulas para anular el contrato si la calificación de una contraparte baja.

El comité de Basilea recomienda las siguientes recomendaciones para contener el riesgo:

  • Seguimiento constante del riesgo, su supervisión, medición y control.

  • Sistema de información eficaz

  • Procedimientos de auditoria y control.

Riesgo de liquidez

La liquidez se refiere a cuán activo (compradores y vendedores) es un mercado. El riesgo de liquidez se refiere al riesgo de refinanciación.

El riesgo de liquidez es la probabilidad de pérdida derivada de una situación en la que:

  • No hay suficiente efectivo para satisfacer las necesidades de los depositantes y prestatarios.

  • la venta de activos ilíquidos rendirá menos que su valor razonable

  • la venta de activos ilíquidos no es posible en el momento deseado debido a la falta de compradores.

Riesgo operacional

El riesgo operacional está relacionado con las operaciones del banco.

Es la probabilidad de que ocurra una pérdida debido a deficiencias internas de un banco o una falla en su control, operaciones o procedimientos.

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que el valor de una inversión (por ejemplo, de un banco) disminuya como resultado de un cambio inesperado en la tasa de interés.

En general, este riesgo surge de la inversión en un bono de tasa fija. Cuando la tasa de interés aumenta, el valor de mercado del bono disminuye, ya que la tasa que se paga sobre el bono ahora es más baja que la tasa de mercado actual. Por lo tanto, el inversor estará menos inclinado a comprar el bono ya que el precio de mercado del bono disminuye con una disminución de la demanda en el mercado. La pérdida solo se realiza una vez que el bono se vende o alcanza su fecha de vencimiento.

Un mayor riesgo de tasa de interés está asociado con los bonos a largo plazo, ya que puede haber muchos años dentro de los cuales puede ocurrir una fluctuación adversa de la tasa de interés.

El riesgo de tasa de interés puede minimizarse ya sea diversificando la inversión a través de una amplia combinación de tipos de seguridad o mediante cobertura. En caso de cobertura, un inversor puede entrar en un swap de tasa de interés.

Riesgo país

El riesgo país se refiere al riesgo de invertir o prestar posiblemente debido al entorno económico y / o político en el país del comprador, lo que puede resultar en la imposibilidad de pagar las importaciones.

La siguiente tabla enumera los países que tienen menores riesgos en lo que respecta a la inversión:

Rango Cambio de rango (del año anterior) País Puntaje general (de 100)
1 - Singapur 88,6
2 - Noruega 87,66
3 - Suiza 87,64
4 4 - Dinamarca 85,67
5 5 2 Suecia 85,59
6 6 HTML-5 1 Luxemburgo 83,85
7 7 HTML-5 2 Países Bajos 83,76
8 HTML-5 3 Finlandia 83,1
9 9 - Canadá 82,98
10 HTML-5 3 Australia 82,18

Fuente: Euromoney Country risk - publicado en enero de 2018

Reglas comerciales para vivir

Administración del dinero y psicología

La gestión del dinero es una parte integral de la gestión del riesgo.

La comprensión y la implementación de una gestión de riesgos adecuada es mucho más significativa que la comprensión de lo que mueve el mercado y cómo analizar los mercados.

Si usted, como comerciante, obtiene grandes ganancias en el mercado con una cuenta comercial muy pequeña porque su corredor de divisas le proporciona un apalancamiento de 1:50, lo más probable es que no esté implementando una administración de dinero sólida. Puede ser que tenga suerte durante uno o dos días, pero se ha expuesto a un riesgo obsceno debido a un "tamaño comercial" anormalmente alto. Sin una gestión de riesgos adecuada y si continúa operando de esta manera, existe una alta probabilidad de que muy pronto aterrice con una serie de pérdidas y pierda todo su dinero.

Contra la creencia popular, más operadores fallan en su comercio no porque no tengan el conocimiento del último indicador técnico o no entiendan los parámetros fundamentales, sino porque los operadores no siguen la mayoría de los principios básicos básicos de administración del dinero. La administración del dinero es la parte más olvidada, pero también la parte más importante del comercio en el mercado financiero.

La administración del dinero se refiere a cómo maneja todos los aspectos de sus finanzas que implican presupuestos, ahorros, inversiones, gastos o de otra manera en la supervisión del uso de efectivo de un individuo o un grupo.

La gestión del dinero, el riesgo de recompensas funciona en todos los mercados, ya sea el mercado de valores, el mercado de materias primas o de divisas.

Forex Trading - Reglas de negociación para vivir

Lo que la mayoría de los traders profesionales tienen en común es la disciplina para seguir algunas de las reglas básicas de forex.

Veamos ahora cuáles son estas reglas. Las reglas se enumeran a continuación:

Comienza lento

Para un comerciante aficionado, siempre es mejor comenzar despacio y con menos dinero. No espere ni piense que su primer intercambio será un premio gordo. Es común que su primer intercambio no funcione según lo planeado. Si pierde demasiado dinero, pronto estará fuera del juego y si gana demasiado dinero (entonces anticipó), entonces debido a su exceso de confianza, hará un intercambio excesivo y perderá la mayor parte de lo que gana.

Limita tus pérdidas

Debe tener un plan de salida antes de ingresar a cualquier operación. Debe tener un stop loss estricto en caso de que el comercio no vaya a su favor. Si su comercio sigue la tendencia, debe reajustar sus stop loss y conservar sus ganancias. Para evitar que ocurran estas pesadillas (sus pérdidas), un operador debe seguir estrictamente el stop loss y salir del comercio en caso de perder las operaciones antes de que se conviertan en desastres.

Aférrate a tus ganancias

Muchos comerciantes no tienen problemas para reducir las pérdidas, pero también insisten en salir de las operaciones a la primera señal de ganancias. Sin embargo, eventualmente ven que sus pequeñas ganancias podrían volverse enormes si mantienen su posición por poco más tiempo. La estrategia aquí debería ser: "reducir sus pérdidas y conservar sus ganancias".

Estrategia comercial

Se requiere una buena estrategia comercial. Sin embargo, la administración del dinero también es muy importante. Su riesgo comercial no debe ser más del 2% de su cuenta en cada operación.

Escuchar los cuadros (indicadores técnicos)

Todo se refleja en el precio y el volumen cuando se trata de análisis técnico. Domina la habilidad de comprender diferentes indicadores y úsalo.